20201016-瑞达期货-金属小组晨报纪要观点_重点推荐品种_动力煤_焦煤_沪镍_铁矿_4页_140kb

金属小组晨报纪要总结

核心内容概述

本报告对多种金属期货品种进行了短期走势分析，涵盖动力煤、焦煤、沪镍、沪铅、贵金属、沪锌、沪铜、沪铝、不锈钢、沪锡、焦炭、硅铁、锰硅、铁矿石、螺纹钢和热卷等，主要从市场供需、价格走势、技术指标及操作建议等方面进行分析，为投资者提供参考。

主要观点与关键信息

1. 动力煤

• 市场表现：隔夜ZC011合约偏弱震荡，市场止涨企稳。
• 供需分析：陕西榆林部分煤矿受安检、停产检修及煤管票不足影响，而内蒙古矿区供应充足。
• 趋势判断：短期期价或回调。
• 技术指标：MACD绿柱扩大，下行压力增强。
• 操作建议：在603元/吨附近短空，止损610元/吨。

2. 焦煤

• 市场表现：JM2101合约低开低走，市场情绪偏稳。
• 供需分析：下游焦企盈利高位支撑，区域性环保检查推动主焦及配煤价格上涨。
• 趋势判断：短期价格偏稳。
• 技术指标：MACD红柱缩窄，关注均线压力。
• 操作建议：在1340元/吨附近短多，止损1320元/吨。

3. 沪镍

• 市场表现：沪镍2012合约延续上行。
• 供需分析：国内镍矿供应紧张，印尼镍矿内贸价格上涨，冶炼成本上升；下游不锈钢产量高位，需求支撑库存下降。
• 趋势判断：短线震荡偏强。
• 技术指标：持仓增量影线，关注前高阻力。
• 操作建议：117500-120000元/吨区间操作，止损各1000元/吨。

4. 沪铅

• 市场表现：沪铅2011合约低开震荡，空头氛围主导。
• 供需分析：LME铅库存连续下降，但下游采购意愿不强，市场情绪谨慎。
• 趋势判断：短期承压。
• 技术指标：MACD绿柱扩大，关注布林线下轨支撑。
• 操作建议：暂时观望。

5. 贵金属（沪金、沪银）

• 市场表现：沪市贵金属低开走高，多头增仓支撑。
• 供需分析：美国失业金人数高于预期，美元指数上扬压制贵金属；但特朗普表态提升刺激法案规模，提振市场情绪。
• 趋势判断：短线空头氛围稍缓。
• 操作建议：沪金400-406元/克区间高抛低吸；沪银5000-5200元/千克区间操作，止损各100元/千克。

6. 沪锌

• 市场表现：沪锌2011合约低开走高，陷入盘整。
• 供需分析：国内锌矿供应宽松，贸易商采购积极性一般；海外刺激政策提振市场情绪。
• 趋势判断：短期震荡。
• 技术指标：MACD绿柱缩短，KDJ指标向上发散。
• 操作建议：19000-19400元/吨区间高抛低吸，止损各200元/吨。

7. 沪铜

• 市场表现：沪铜2011合约低开高走。
• 供需分析：智利铜矿罢工支撑铜价，但欧洲疫情反弹及国内需求疲软抑制上行动能。
• 趋势判断：短线区间震荡。
• 技术指标：持仓减量，空头减仓。
• 操作建议：51100-51800元/吨区间轻仓操作，止损各200元/吨。

8. 沪铝

• 市场表现：沪铝2011合约小幅续涨。
• 供需分析：中国经济复苏带动需求，伦铝库存去化支撑铝价；但国内新增产能释放及海外供应增加限制涨幅。
• 趋势判断：短线高位调整。
• 技术指标：多头氛围减弱，持仓空多增减。
• 操作建议：14550-14750元/吨区间操作，止损各80元/吨。

9. 不锈钢

• 市场表现：不锈钢2012合约小幅上涨。
• 供需分析：镍矿紧张推动镍铁价格上涨，下游需求改善，出口贸易回升。
• 趋势判断：上方空间有限。
• 技术指标：多空分歧，下方14200元/吨存在支撑。
• 操作建议：14200-14600元/吨区间操作，止损各150元/吨。

10. 沪锡

• 市场表现：沪锡2012合约小幅上涨。
• 供需分析：缅甸雨季及疫情限制锡矿供应，国内精锡产量下降；但锡价高位导致库存增加，抑制上涨。
• 趋势判断：短线震荡调整。
• 技术指标：持仓减量，多空谨慎。
• 操作建议：145300-147000元/吨区间操作，止损各800元/吨。

11. 焦炭

• 市场表现：J2101合约低开低走，市场偏稳。
• 供需分析：焦化开工高位，出货顺畅，钢厂高炉运行稳定。
• 趋势判断：短期稳定运行。
• 技术指标：MACD红柱缩窄，关注均线压力。
• 操作建议：2080元/吨附近短多，止损2040元/吨。

12. 硅铁

• 市场表现：SF010合约探低回升，市场稳定。
• 供需分析：主产区库存低位，报价坚挺，钢招价格上调提振信心。
• 趋势判断：短期维持稳定。
• 技术指标：MACD红柱小幅扩大，关注5日线支撑。
• 操作建议：5900元/吨附近持多，止损5840元/吨。

13. 锰硅

• 市场表现：SM2101合约震荡整理。
• 供需分析：河北钢厂采购延迟，询价低于预期，市场胶着；港口锰矿库存高，报价弱势。
• 趋势判断：短期震荡。
• 技术指标：MACD红柱小幅扩大，关注20日线压力。
• 操作建议：6170元/吨附近持空，止损6250元/吨。

14. 铁矿石

• 市场表现：I2101合约探低反弹，市场交投情绪转弱。
• 供需分析：港口库存增加，钢厂高炉开工率回落，供应偏紧缓解。
• 趋势判断：短期反弹后或继续走弱。
• 技术指标：MACD下破0轴，绿柱平稳。
• 操作建议：短线反弹抛空，止损810元/吨。

15. 螺纹钢

• 市场表现：RB2101合约窄幅整理。
• 供需分析：周度产量小幅回落，库存下降，终端需求释放。
• 趋势判断：短期震荡。
• 技术指标：MACD绿柱小幅缩小。
• 操作建议：3590-3640元/吨区间低买高抛，止损20元/吨。

16. 热卷

• 市场表现：HC2101合约延续下滑，现货报价下调。
• 供需分析：周度产量及库存下降，期价下行动力减弱。
• 趋势判断：短期震荡。
• 技术指标：MACD绿柱小幅缩小。
• 操作建议：空单逢低减仓，关注3700元/吨支撑。

操作建议汇总

免责声明

本报告基于公开资料整理，瑞达期货研究院力求信息准确可靠，但不对信息的准确性及完整性做任何保证。据此操作，风险自担。本报告不构成个人投资建议，亦未考虑个别投资者的特殊需求。未经授权，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布本报告内容。引用或刊发需注明出处为瑞达期货研究院。