20220103-东吴证券-通信行业跟踪周报_本周专题_十四五_国家信息化规划_发布_关注5G_大数据等赛道_30页_1mb

报告摘要

通信行业跟踪周报总结

核心内容

本周通信行业整体表现优于沪深300指数，通信（申万）指数上涨 $2.94%$，跑赢大盘2.55个百分点。东吴通信优选指数本周下跌 $2.29%$，但年初至今上涨 $47.04%$，跑赢通信申万指数43.99个百分点。行业整体处于上升趋势，但部分个股表现分化。

主要观点

《“十四五”国家信息化规划》发布：
- 提出到2025年数字中国建设取得决定性进展，信息化发展水平大幅跃升。
- 部署10项重大任务和17项重点工程，涵盖数字基础设施、数据要素价值、数字技术创新能力、数字经济发展质量效益、数字社会建设、数字政府建设、数字民生保障能力及数字化发展环境。
5G网络建设与应用加速：
- 5G网络建设进一步加快，设立“5G创新应用工程”，提出加快5G网络建设、培育5G技术应用生态、持续推进5G技术创新三项具体要求。
- 5G应用潜力有望充分释放，目标2025年5G用户普及率从15%提升至56%，增长幅度达41%。
- 5G应用场景丰富，包括云VR/AR、车联网、智能制造、智慧能源、无线医疗等。
数据治理与安全保障加强：
- 推进全国一体化大数据中心协同创新体系构建，强化数据治理和安全防护。
- 建立数据分类分级管理制度，提升数据安全合规性评估认证和全生命周期安全管理能力。

关键信息

政策与行业动态

《“十四五”国家信息化规划》提出5G建设目标与应用方向，推动数字化转型。
2022年慕尼黑上海光博会关注5G、大数据等赛道。
中央财政将在“十四五”期间安排约100亿元补助，支持农村及偏远地区电信普遍服务。

重点推荐与建议关注

重点推荐：美格智能、淳中科技、中兴通讯、中国电信、朗新科技、海兰信、威胜信息、英维克、中科创达、天孚通信、华工科技、兴森科技、海能达、中国联通。
建议关注：慧辰股份、每日互动、博睿数据、东方国信、中国移动、紫光股份、星网锐捷、浪潮信息、恒华科技、欧陆通、科创新源、科信技术、新易盛、剑桥科技、光库科技、博创科技、深南电路、胜宏科技、崇达技术、亨通光电、长飞光纤、广和通、移远通信、和而泰、拓邦股份、奥飞数据、宝信软件、沙钢股份、城地股份、立昂技术、世纪互联、万国数据、振芯科技、欧比特、航天宏图、华测导航、中天科技、科士达、海康威视、大华股份、万集科技、佳都科技、万通发展、中电兴发、中国卫星、中国卫通、海格通信、华力创通、杰赛科技、康拓红外、天银机电、亚光科技、上海沪工、星宇网达、淳中科技、兴图新科、浩云科技、优刻得、网宿科技、国盾量子、工业富联、日海通讯、天源迪科、东土科技、威胜信息、朗新科技、英维克、科信技术、恒华科技、佳力图、每日互动、慧辰资讯、世纪鼎利、视源股份、拓维信息、立思辰、天喻信息、思创医惠、创业惠康、卫宁健康、久远银海、金山办公、亿联网络、会畅通讯、梦网集团、二六三、世嘉科技、通宇通讯、硕贝德、天邑股份、平治信息、星网锐捷、中石科技、南兴股份、广东榕泰。

市场回顾

本周通信（申万）指数上涨 $2.94%$，沪深300指数上涨 $0.39%$，通信行业跑赢大盘。
通信板块最新估值为38.33X，位于TMT各行业第二位。
东吴通信优选指数本周下跌 $2.29%$，年初至今上涨 $47.04%$，跑赢通信申万指数43.99个百分点。

风险提示

运营商收入不及预期；
政策扶持力度不及预期；
5G产业进度不及预期；
5G网建进度不及预期。

重点个股表现

股票名称	涨跌幅(%)	业绩亮点
天孚通信	9.52%	业绩稳增，技术创新，硅光布局
数据港	-	业绩稳定，客户资源丰富，5G推动力强
奥飞数据	-	IDC后起之秀，自建数据中心，政策红利
光环新网	-	专业数据中心及云计算服务提供商，技术领先
佳力图	-	精密空调龙头，IDC业务拓展，客户资源丰富
中际旭创	-	光模块行业龙头，技术领先，业绩稳步提升
崇达技术	-	PCB业务稳步增长，IC载板布局，大客户战略
华工科技	-	光通信与激光设备双主业，受益5G与数据中心需求
中科创达	-	智能操作系统领先，技术+生态战略持续推进
移为通信	-	无线物联网设备提供商，业绩增长显著
淳中科技	-	视频显示控制龙头，受益5G高清视频及专业音视频发展
中兴通讯	-	全球领先的通信设备商，5G消息技术领先，国际化布局广泛