20250317-浙商证券-机械设备行业点评报告_政府工作报告首提_深海科技_聚焦装备制造等_3页_404kb

深海科技行业总结报告

核心内容

2025年3月12日发布的《政府工作报告》首次将“深海科技”纳入其中，标志着我国从“海洋大国”向“海洋强国”战略转型的加速。深海科技作为新质生产力的重要组成部分，被列为推动商业航天、低空经济、深海科技等新兴产业安全健康发展的关键领域之一。该领域涵盖深海探测、通信、导航、资源开发等核心技术，未来将从技术探索向产业化应用全面升级。

主要观点

• 政策支持加强：政府工作报告首次明确提出“深海科技”概念，与商业航天、低空经济等并列，显示政策对深海科技的高度重视。
• 产业发展提速：2024年中国海洋生产总值达10.54万亿元，同比增长5.9%，其中海洋船舶工业、海洋电力、海工装备等增速显著。预计2025年海洋生产总值将突破13万亿元，深海科技相关产业占比将超25%，市场规模预计达3.25万亿元。
• 三大重点领域：深海科技主要聚焦于深海装备制造、深海资源开发和海洋新基建，分别代表技术落地、资源利用和基础设施升级的核心方向。

关键信息

深海装备制造：国产替代先锋

• 深海装备是深海资源开发和项目运营的关键生产资料。
• 当前深海勘探装备进口依赖度高，国产替代潜力巨大。
• 建议关注深海载人潜水器、AUV/ROV机器人、深海传感器等智能装备的发展。
• 重点推荐企业：中国船舶、中国动力、中国重工、中船防务、亚星锚链、振华重工、微光股份。
• 建议关注企业：中集集团、天海防务、天和防务、巨力索具、海锅股份、克莱特、神开股份。

深海资源开发：万亿资源宝藏

• 深海蕴藏丰富的战略资源，如可燃冰、多金属结核、富钴结壳等。
• 我国在可燃冰试采技术和多金属结核开采装备方面已进入试点阶段。
• 资源开发需兼顾环保与效率，为规模化开采奠定基础。
• 建议关注领域：矿产开采、油气勘探、生物医药等。
• 重点推荐企业：中海油服、海油工程。
• 建议关注企业：深水海纳、东方海洋。

海洋新基建：数据中心2.0，海底基建新范式

• 海底数据中心（IDC）利用海水自然冷却，能耗降低40%，具有显著优势。
• 深海通信技术依赖光纤与声学技术，中天科技的66kV动态海缆性能国际领先。
• 漂浮式风电平台（如“明阳天成号”）拓展了可再生能源的应用边界。
• 建议关注领域：海底数据中心、海底光缆、深远海风电等。
• 重点推荐企业：中国海防、东方电缆、中天科技。
• 建议关注企业：海兰信、中科海迅、亨通光电、中科星图。

深海材料：关键支撑

• 钛合金因其耐腐蚀性、高强度、轻质等特性，成为深海装备的理想材料。
• 建议关注企业：宝钛股份、西部材料、西部超导、金天钛业、宝色股份。

投资建议

• 行业评级：看好（维持）
• 投资方向：建议关注深海装备制造、深海信息技术、深海资源开发与技术服务、深海材料等细分领域。
• 风险提示：新技术迭代不及预期、政策支持力度不足等。

投资评级说明

• 买入：行业指数相对沪深300指数涨幅超过20%。
• 增持：行业指数相对沪深300指数涨幅在10%至20%之间。
• 中性：行业指数相对沪深300指数涨幅在-10%至10%之间。
• 减持：行业指数相对沪深300指数跌幅超过10%。

本报告仅供参考，不构成投资建议。投资者应结合自身情况独立决策。