2016-07-19-深交所-嘉事堂_2016年半年度报告_150页_1mb

报告摘要

嘉事堂药业股份有限公司2016年半年度报告总结

核心内容概述

2016年上半年，嘉事堂药业股份有限公司实现了主营业务收入和净利润的稳定增长，公司继续推进医药流通与高值耗材业务的双向发展，并在GPO（集团采购组织）和PBM（处方药管理）等创新业务方面取得显著进展。

主要观点与关键信息

财务表现

营业收入：51.13亿元，同比增长38.75%
净利润：1.16亿元，同比增长29.25%
扣非净利润：1.15亿元，同比增长28.70%
基本每股收益：0.46元，同比增长24.32%
加权平均净资产收益率：6.39%
总资产：68.81亿元，同比增长16.88%
净资产：18.74亿元，同比增长30.93%

现金流

经营活动现金流净额：-6,655.55万元，同比改善67.71%
投资活动现金流净额：-1.25亿元，同比微增0.69%
筹资活动现金流净额：4.71亿元，同比增长34.63%
现金及现金等价物净增加额：2.79亿元，同比增长1368.32%

非经常性损益

非经常性损益总额：125.99万元，主要来源于子公司税收返还及公益性捐赠支出。

主营业务分析

收入构成

医药批发：49.65亿元，同比增长39.30%
医药连锁：0.68亿元，同比增长36.80%
医药物流：0.49亿元，同比增长38.72%
前五大客户销售占比：11.61%

成本构成

营业成本：45.23亿元，同比增长41.51%
医药批发成本占比：98.38%
医药连锁成本占比：0.96%
医药物流成本占比：0.66%

费用变动

销售费用：2.05亿元，同比增长14.12%
管理费用：0.59亿元，同比增长4.03%

核心竞争力

嘉事堂药业股份有限公司的核心竞争力体现在其多元化的业务布局和强大的供应链能力：

药品销售：覆盖北京地区95%以上的医疗机构，是北京地区第二大社区配送服务商。
医疗器械销售：建立国内介入高值医疗器械细分市场最大的销售网络，代理心内科产品，合作厂家包括强生、美敦力、波科、微创等。
专业物流：拥有京东、京西两大药品物流中心，以及现代化的医疗器械物流配送中心，未来计划在全国建设13家物流中心，仓储面积突破25万平米。
零售业务：拥有最多的直营药店网点，业务涵盖实体店零售、线上销售、第三方平台销售等。

投资状况

募集资金使用情况

募集资金总额：3.89亿元
本报告期投入金额：1.51亿元
累计投入金额：1.51亿元
募集资金使用进展：
- 药品快速配送平台网络项目：未投入
- 医疗器械物流配送网络平台（一期）建设项目：投入4,117.83万元，占78.42%
- 补充流动资金项目：投入1.09亿元，占100.00%

募集资金余额

截至2016年6月30日：4,433.25万元，将用于药品快速配送平台网络项目及医疗器械物流配送网络平台（一期）建设项目。

重要事项

股权收购

公司在2013年至2016年期间进行了多起股权收购，包括上海嘉事明伦医疗器材有限公司、深圳嘉事康元医疗器械有限公司等，涉及金额达数亿元。
股权收购情况：
- 上海嘉事明伦医疗器材有限公司：已支付全部收购款
- 深圳嘉事康元医疗器械有限公司：已支付全部收购款
- 嘉事嘉成医疗器械武汉有限公司：已支付全部收购款
- 广州嘉事吉健医疗器械有限公司：已支付全部收购款
- 北京嘉事爱格医疗器械有限公司：已支付全部收购款
- 广州嘉事百洲医疗器械有限公司：尚未支付9,759,094.00元
- 广州嘉事怡核医疗科技有限公司：尚未支付7,719,768.00元
- 上海嘉事嘉意医疗器械有限公司：尚未支付17,086,440.00元
- 浙江嘉事杰博医疗器械有限公司：尚未支付15,229,860.00元
- 四川嘉事馨顺和医疗器械有限公司：尚未支付10,120,020.00元
- 重庆嘉事臻跃医疗器械有限公司：尚未支付7,783,980.00元

利润分配

2016年半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本
2016年1-9月净利润预计在1.58亿元至1.85亿元之间

公司治理与合规

公司治理：符合《公司法》和中国证监会相关规定
诉讼及仲裁：无重大诉讼仲裁事项
利润分配政策：符合公司章程及股东大会决议，已正常履行

总结

嘉事堂药业股份有限公司在2016年上半年保持了良好的增长态势，营业收入和净利润均实现显著提升。公司在医药流通与高值耗材业务方面持续拓展，GPO和PBM等创新业务模式取得进展。同时，公司通过多起股权收购，进一步加强了在全国范围内的业务布局。尽管公司未派发现金红利，但其财务状况稳健，现金流管理能力较强，未来发展前景良好。

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