2016年-世界发展银行全球_Russian_Federation_Financial_Sector_Assessment_Program___Bank_Resolution_and_Crisis_Management_Framework_50页_701kb

俄罗斯联邦银行解决与危机管理框架技术备忘录总结

核心内容概述

本技术备忘录是国际货币基金组织（IMF）和世界银行（WB）在俄罗斯联邦金融部门评估计划（FSAP）背景下准备的，旨在分析俄罗斯的银行解决与危机管理框架，并提出改进建议。备忘录强调了当前框架在应对金融危机中的成效与不足，并建议进一步完善制度安排、早期干预机制、解决工具、法律保护和资金安排等方面。

主要观点与关键信息

一、机构框架

• 决策机构：俄罗斯中央银行（CBR）是银行解决和监管的决策机构，负责所有监管措施及银行解决措施的制定。
• 银行解决措施：在涉及存款保险（DIA）参与的银行解决措施中（如公开银行解决或购买与承接交易），DIA拥有否决权。CBR提出解决方案，DIA可决定是否参与。
• DIA的角色：存款保险局（DIA）负责存款保险基金（DIF）的运作，并在银行解决过程中发挥重要作用。DIA目前主要依赖CBR提供的资金进行解决行动。

二、危机准备

• 资产质量审查（AQR）：自2014年以来，俄罗斯进行了多次资产质量审查，以确保银行资本充足。审查发现资产质量透明度下降，需进一步加强。
• 恢复与解决计划（RRP）：CBR已要求系统重要性银行（D-SIBs）提交恢复计划，并计划扩展至所有银行。
• 法律修订需求：需修订法律，授权CBR要求银行采取措施提高其可解决性。

三、早期干预

• 透明干预机制：建议建立透明的早期干预框架，包括强制性和选择性监管措施，以在银行状况恶化时及时采取行动。
• 干预触发条件：应明确银行进入解决程序的触发条件，如非可持续性，避免在银行资不抵债时才启动解决措施。

四、解决框架

• 解决范围：建议扩大解决框架，使其涵盖银行控股公司。
• 解决工具：需引入FSB推荐的全面解决权力和保障措施，包括：
  • 购买与承接（P&A）：改善P&A交易的操作性，包括消除融资限制、使用公允价值进行资产转移、提高负债范围确定的灵活性。
  • 法定债转股（Bail-in）：需考虑引入法定债转股机制，同时确保其符合金融稳定和法律风险的考量。
• 解决流程：建议加快银行破产和清算程序，以提高解决效率。

五、安全网与解决资金

• 紧急流动性援助（ELA）：建议建立ELA框架，以支持银行在危机中的流动性需求。
• 解决资金来源：DIA目前主要依赖CBR提供的资金，应通过法律修订使其资金来源更多元化，包括联邦政府资金。若使用CBR资金，联邦政府应提供担保。
• 资金回收机制：建议通过对银行业征收事后费用，建立解决临时公共融资成本的回收机制。
• 存款保险扩展：建议将存款保险覆盖范围扩展至非关联企业存款。
• 存款人优先权：建议引入两阶段存款人优先权规则，以减少公共资金依赖。

六、法律保护

• CBR与DIA的法律保护：建议为CBR和DIA及其工作人员提供法律保护，以防止在执行解决措施时受到不当诉讼干扰。
• 司法审查范围：应限制司法审查的范围，包括取消法院对监管措施的暂停权。

主要建议列表

重要数据与事实

• 自2014年1月以来，28家银行通过公开银行解决程序处理，涉及约1%的GDP。
• CBR撤销了214家信用机构的执照，其中168家属于强制存款保险系统，导致约0.8%的GDP用于存款保险赔付。
• P&A交易仅在3个案例中使用。
• 2014-16年资本支持计划中，34家银行获得约1.1% GDP的资本注入，其中60%用于支持国有银行。
• DIA目前依赖CBR提供资金，建议未来由联邦政府直接提供或通过担保机制。

结论

俄罗斯的银行解决与危机管理框架在应对过去危机中表现出一定成效，但仍需进一步完善，以提高效率、减少对公共资金的依赖，并增强法律保障。建议优先实施短期措施，如加强国际合作、引入ELA框架、推动恢复计划和P&A交易优化，同时在中期推进法律修订、扩大存款保险覆盖范围及建立资金回收机制，以实现更可持续的金融稳定。