钢铁展望2026_74页_3mb

OECD钢铁展望2026总结

核心内容

OECD钢铁展望2026报告指出，全球钢铁行业正面临严峻挑战，主要体现在产能过剩、非市场政策、贸易措施的滥用以及原材料供应紧张等方面。报告强调，钢铁行业是经济增长和国家安全的重要支柱，但当前的补贴和非市场行为正在扭曲市场，削弱全球钢铁行业的可持续性和公平竞争环境。

主要观点

• 全球钢铁产能过剩：预计到2028年，全球钢铁过剩产能将达到7.45亿吨，接近十年前的历史高点，其中中国是主要过剩产能来源，占全球总量的54%。
• 需求疲软：全球钢铁需求自2022年起持续萎缩，预计2025年下降2.6%，2026年将略有回升，但到2030年年增长率仅为0.9%。
• 非市场政策加剧问题：补贴和非市场政策正在推动产能扩张，使效率低下且亏损的工厂得以继续运行，损害了市场导向型生产商的竞争力。
• 贸易措施与规避行为：贸易救济措施（如反倾销和反补贴）正在增加，但规避行为普遍，导致措施效果有限。中国是主要的规避目标，其钢铁产品通过第三国转运和产品修改规避措施。
• 原材料压力：废钢、铬矿石和镍矿石等关键原材料的出口限制和价格上涨正在增加钢铁行业的成本压力，影响其可持续性。
• 国际合作的重要性：全球钢铁过剩产能论坛（GFSEC）正在推动国际合作，以制定解决全球钢铁过剩和非市场政策的长期方案。

关键信息

1. 全球钢铁产能与需求

• 全球产能：预计2028年全球粗钢产能将达到26亿吨，而需求仅增长至18.85亿吨，导致产能利用率下降至74%或以下。
• 区域差异：中国、印度、东南亚国家联盟（ASEAN）和中东地区是主要的产能扩张地区，而经合组织成员国产能在2021-2025年间下降了280万吨。
• 需求预测：
  • 中国：2025年需求下降6.9%，2026年预计再降0.6%。
  • 欧盟和英国：2025年需求下降1.2%，2026年预计增长1.4%。
  • 印度：2025年需求增长9.8%，2026年预计再增6.7%。
  • 非经合组织发展中国家：2025年需求下降2.9%，2026年预计微增0.1%。
  • 非洲：2025年需求增长16.1%，2026年预计增长4.4%。
  • 中东：2025年需求增长6.4%，2026年预计增长1.6%。

2. 钢铁补贴

• 补贴水平：中国中型钢铁企业的补贴率是其他地区的15倍，占其资产规模的20%。
• 补贴影响：补贴削弱了市场信号，使市场份额与盈利能力、成本效率等指标之间的关系减弱。
• 非市场政策：包括税收优惠、低利率贷款和直接补贴，这些政策使产能扩张脱离市场导向，损害全球竞争环境。

3. 贸易行动与规避

• 贸易措施：2025年全球启动了395项反倾销和反补贴调查，尽管数量略低于2024年，但仍在历史高位。
• 规避行为：中国向东盟国家的钢铁出口激增300%，表明规避行为正在加剧。贸易措施通过第三国转运和产品修改等方式被规避。
• 贸易影响：贸易措施导致钢铁供应和贸易流向的不稳定性，对OECD成员国的钢铁行业构成威胁。

4. 原材料压力

• 关键原材料：废钢、铬矿石和镍矿石的出口限制增加，导致成本上升。
• 原材料战略：这些材料被视为战略投入，部分国家已实施出口限制以确保国内供应和促进低排放技术发展。
• 供应链风险：原材料供应链的瓶颈和脆弱性正在加剧，影响全球钢铁行业的稳定性。

5. 国际合作与政策建议

• GFSEC框架：全球钢铁过剩产能论坛正在推动联合行动，以解决全球钢铁过剩和非市场政策的根源。
• 贸易措施：OECD成员国正在加强贸易措施，但需进一步改进以应对规避行为。
• 结构性改革：需要推动市场导向的结构性改革，以减少补贴和非市场政策对产能过剩的影响。

结论

全球钢铁行业正面临结构性问题和非市场政策的双重挑战，导致产能过剩和贸易失衡。OECD强调，必须通过国际合作和结构性改革来解决这些问题，以实现全球钢铁行业的可持续发展和公平竞争。