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格林大华期货基差及外盘日报总结

核心内容概述

格林大华期货有限公司于2026年7月8日发布基差及外盘日报，旨在为投资者提供国内与国际期货市场的价格变动、基差情况及价差分析，帮助其了解市场动态，做出投资决策。报告涵盖股指期货、有色贵金属、黑色类、能源化工及农产品五大类商品，同时附带了相关数据来源、计算方法及重要事项提示。

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主要观点与关键信息

一、基差数据一览

1. 股指期货类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率现值	基差率变化	年度分位数
中证1000	IM2609.CFE	8115.2	-149.8	8301.8	-170.8	186.60	-21.00	2.25	-0.2	77.18%
中证500	IC2609.CFE	8322.6	-144.4	8508.79	-142.34	186.19	2.06	2.19	0.06	87.14%
沪深300	IF2609.CFE	4703.4	-49.8	4792.26	-49.74	88.86	0.06	1.85	0.02	95.02%
上证50	IH2609.CFE	2870.6	-34.6	2921.89	-36.08	51.29	-1.48	1.76	-0.02	98.76%

2. 有色贵金属类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率现值	基差率变化	年度分位数
工业硅	SI2609.GFE	8350	-40	9070	0	720	40	7.94	0.44	86.31%
沪镍	NI2609.SHF	126700	-190	127780	400	1080	590	0.85	0.47	29.46%
碳酸锂	LC2609.GFE	163360	-1200	164380	-950	1020	250	0.62	0.15	68.05%
沪铜	CU2608.SHF	102970	10	103255	-70	285	-80	0.28	-0.07	75.93%
沪金	AU2608.SHF	903.76	-4.06	902.42	-4.67	-1.34	-0.61	-0.15	-0.07	77.59%
沪银	AG2608.SHF	14880	-203	14857	-224	-23	-21	-0.15	-0.14	58.92%
多晶硅	PS2609.GFE	36025	100	32500	0	-3525	-100	-10.85	-0.31	27.39%

3. 黑色类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率现值	基差率变化	年度分位数
焦煤	JM2609.DCE	1273	-10.5	1485	-60	212	-49.5	14.28	-2.65	95.02%
螺纹钢	RB2610.SHF	3068	-4	3200	0	132	4	4.13	0.13	63.90%
硅铁	SF609.CZC	5818	36	5950	50	132	14	2.22	0.22	76.76%
不锈钢	SS2608.SHF	14775	35	15040	110	265	75	1.76	0.49	44.81%
热卷	HC2610.SHF	3283	-6	3320	0	37	6	1.11	0.18	83.40%
锰硅	SM609.CZC	5892	50	5900	0	8	-50	0.14	-0.84	68.46%
铁矿石	I2609.DCE	735.5	-2.5	696	-5	-39.5	-2.5	-5.68	-0.4	1.66%
焦炭	J2609.DCE	1936	-15	1720	0	-216	15	-12.56	0.87	77.18%

4. 能源化工类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率现值	基差率变化	年度分位数
纯碱	SA609.CZC	1070	-31	1280	0	210	31	16.41	2.43	100.00%
玻璃	FG609.CZC	952	-15	1113.5	0	161.5	15	14.5	1.34	87.14%
沥青	BU2609.SHF	3853	6	4320	10	467	4	10.81	0.07	95.02%
PTA	TA609.CZC	5536	74	5785	45	249	-29	4.3	-0.54	96.27%
甲醇	MA609.CZC	2404	41	2507	5	103	-36	4.11	-1.45	74.27%
瓶片	PR609.CZC	6692	112	6975	45	283	-67	4.06	-0.99	74.69%
烧碱	SH609.CZC	1882	-29	1953.13	0	71.125	28.995	3.64	1.48	65.56%
尿素	UR609.CZC	1744	6	1790	0	46	-6	2.57	-0.34	86.72%
20号胶	NR2609.INE	14870	180	15107.99	99.44	237.99	-80.56	1.58	-0.54	7.47%
天然橡胶	RU2609.SHF	16970	60	17200	100	230	40	1.34	0.23	98.34%
合成橡胶	BR2609.SHF	12250	10	12400	0	150	-10	1.21	-0.08	48.55%
原油	SC2608.INE	443	4.4	439	7	-4	2.6	-0.91	0.62	17.43%
燃料油	FU2609.SHF	2945	-6	2880	-33	-65	-27	-2.26	-0.96	2.90%

5. 农产品类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率现值	基差率变化	年度分位数
棉花	CF609.CZC	16330	65	17897	36	1567	-29	8.76	-0.18	59.17%
红枣	CJ609.CZC	8150	-175	8600	0	450	175	5.23	2.03	100.00%
菜油	OI609.CZC	9858	117	10270	150	412	33	4.01	0.26	50.62%
棉纱	CY609.CZC	22675	-10	23288	35	613	45	2.63	0.19	26.14%
豆油	Y2609.DCE	8587	77	8810	80	223	3	2.53	0.01	22.82%
玉米	C2609.DCE	2305	19	2360	0	55	-19	2.33	-0.81	76.67%
白糖	SR609.CZC	5316	-11	5300	0	-16	11	-0.3	0.21	12.03%
菜粕	RM609.CZC	2318	14	2290	50	-28	36	-1.22	1.64	22.41%
棕榈油	P2609.DCE	9340	95	9210	100	-130	5	-1.41	0.07	5.81%
原木	LG2609.DCE	815	-3	790	0	-25	3	-3.16	0.38	67.22%
生猪	LH2609.DCE	12285	-55	11330	0	-955	55	-8.43	0.48	21.99%
鸡蛋	JD2608.DCE	4718	11	4160	120	-558	109	-13.41	3.1	41.08%

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二、基差异动分析

1. 现货上涨、期货下跌、背离程度最大的品种

• 沪镍：现货上涨 400 元，期货下跌 190 元，基差率从 0.38% 上升至 0.85%，年度分位数为 29.46%，处于近一年较低位置。

2. 现货下跌、期货上涨、背离程度最大的品种

• 沪铜：现货下跌 70 元，期货上涨 10 元，基差率从 0.35% 下降至 0.28%，年度分位数为 75.93%，处于近一年较高位置。

3. 现货上涨、期货上涨、上涨幅度差异最大的品种

• 鸡蛋：现货上涨 120 元，期货上涨 11 元，基差率由 -16.51% 上升至 -13.41%，上升幅度 3.10%，年度分位数为 41.08%，处于近一年适中位置。

4. 现货下跌、期货下跌、下跌幅度差异最大的品种

• 焦煤：现货下跌 60 元，期货下跌 10.5 元，基差率由 16.93% 下降至 14.28%，下降幅度 2.65%，年度分位数为 95.02%，处于近一年较高位置。

5. 基差率接近或处于近一年最高位的品种

• 纯碱：基差率为 16.41%，年度分位数为 100.00%，处于近一年最高位。

6. 基差率接近或处于近一年最低位的品种

• 铁矿石：基差率为 -5.68%，年度分位数为 1.66%，接近近一年最低位。

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三、内外价差分析

1. 内外价差上升幅度最大的品种

• 大豆：国内期货价格上升 11 元/吨，CBOT 大豆价格上升 22.50 美分/蒲式尔，价差由 1822.36 元/吨降至 1774.42 元/吨，下降幅度最大。

2. 内外价差变化情况

• 大豆：价差年度分位数为 76.29%，处于近一年较高位置。
• 沪铅：价差由 3062.27 元/吨上升至 3128.34 元/吨，年度分位数为 68.51%，处于近一年适中位置。

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四、附表说明

附表 1：现货价格的所属区域、产品规格、价格类型

• 列出各品种的现货区域、产品规格及价格类型，用于基差计算时的参考。

附表 2：南华商品指数所含品种及权重

• 包含多个商品品种及其在南华商品指数中的权重，如锡（7.24%）、碳酸锂（6.07%）、螺纹钢（35.23%）、原油（61.14%）等。

附表 3：外盘期货单位换算标准

• 提供了国内与外盘期货单位换算标准，如黄金（1金衡盎司=31.103477克）、白银（1金衡盎司=31.103477克）、大豆（1蒲式尔=35.24升，1升=0.77吨）等。

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五、重要事项

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