> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 格林大华期货基差及外盘日报总结 ## 核心内容概述 格林大华期货有限公司于2026年7月8日发布基差及外盘日报，旨在为投资者提供国内与国际期货市场的价格变动、基差情况及价差分析，帮助其了解市场动态，做出投资决策。报告涵盖股指期货、有色贵金属、黑色类、能源化工及农产品五大类商品，同时附带了相关数据来源、计算方法及重要事项提示。 --- ## 主要观点与关键信息 ### 一、基差数据一览 #### 1. 股指期货类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 现货现值 | 现货变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率现值 | 基差率变化 | 年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|------------|------------|------------| | 中证1000 | IM2609.CFE | 8115.2 | -149.8 | 8301.8 | -170.8 | 186.60 | -21.00 | 2.25 | -0.2 | 77.18% | | 中证500 | IC2609.CFE | 8322.6 | -144.4 | 8508.79 | -142.34 | 186.19 | 2.06 | 2.19 | 0.06 | 87.14% | | 沪深300 | IF2609.CFE | 4703.4 | -49.8 | 4792.26 | -49.74 | 88.86 | 0.06 | 1.85 | 0.02 | 95.02% | | 上证50 | IH2609.CFE | 2870.6 | -34.6 | 2921.89 | -36.08 | 51.29 | -1.48 | 1.76 | -0.02 | 98.76% | #### 2. 有色贵金属类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 现货现值 | 现货变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率现值 | 基差率变化 | 年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|------------|------------|------------| | 工业硅 | SI2609.GFE | 8350 | -40 | 9070 | 0 | 720 | 40 | 7.94 | 0.44 | 86.31% | | 沪镍 | NI2609.SHF | 126700 | -190 | 127780 | 400 | 1080 | 590 | 0.85 | 0.47 | 29.46% | | 碳酸锂 | LC2609.GFE | 163360 | -1200 | 164380 | -950 | 1020 | 250 | 0.62 | 0.15 | 68.05% | | 沪铜 | CU2608.SHF | 102970 | 10 | 103255 | -70 | 285 | -80 | 0.28 | -0.07 | 75.93% | | 沪金 | AU2608.SHF | 903.76 | -4.06 | 902.42 | -4.67 | -1.34 | -0.61 | -0.15 | -0.07 | 77.59% | | 沪银 | AG2608.SHF | 14880 | -203 | 14857 | -224 | -23 | -21 | -0.15 | -0.14 | 58.92% | | 多晶硅 | PS2609.GFE | 36025 | 100 | 32500 | 0 | -3525 | -100 | -10.85 | -0.31 | 27.39% | #### 3. 黑色类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 现货现值 | 现货变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率现值 | 基差率变化 | 年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|------------|------------|------------| | 焦煤 | JM2609.DCE | 1273 | -10.5 | 1485 | -60 | 212 | -49.5 | 14.28 | -2.65 | 95.02% | | 螺纹钢 | RB2610.SHF | 3068 | -4 | 3200 | 0 | 132 | 4 | 4.13 | 0.13 | 63.90% | | 硅铁 | SF609.CZC | 5818 | 36 | 5950 | 50 | 132 | 14 | 2.22 | 0.22 | 76.76% | | 不锈钢 | SS2608.SHF | 14775 | 35 | 15040 | 110 | 265 | 75 | 1.76 | 0.49 | 44.81% | | 热卷 | HC2610.SHF | 3283 | -6 | 3320 | 0 | 37 | 6 | 1.11 | 0.18 | 83.40% | | 锰硅 | SM609.CZC | 5892 | 50 | 5900 | 0 | 8 | -50 | 0.14 | -0.84 | 68.46% | | 铁矿石 | I2609.DCE | 735.5 | -2.5 | 696 | -5 | -39.5 | -2.5 | -5.68 | -0.4 | 1.66% | | 焦炭 | J2609.DCE | 1936 | -15 | 1720 | 0 | -216 | 15 | -12.56 | 0.87 | 77.18% | #### 4. 能源化工类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 现货现值 | 现货变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率现值 | 基差率变化 | 年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|------------|------------|------------| | 纯碱 | SA609.CZC | 1070 | -31 | 1280 | 0 | 210 | 31 | 16.41 | 2.43 | 100.00% | | 玻璃 | FG609.CZC | 952 | -15 | 1113.5 | 0 | 161.5 | 15 | 14.5 | 1.34 | 87.14% | | 沥青 | BU2609.SHF | 3853 | 6 | 4320 | 10 | 467 | 4 | 10.81 | 0.07 | 95.02% | | PTA | TA609.CZC | 5536 | 74 | 5785 | 45 | 249 | -29 | 4.3 | -0.54 | 96.27% | | 甲醇 | MA609.CZC | 2404 | 41 | 2507 | 5 | 103 | -36 | 4.11 | -1.45 | 74.27% | | 瓶片 | PR609.CZC | 6692 | 112 | 6975 | 45 | 283 | -67 | 4.06 | -0.99 | 74.69% | | 烧碱 | SH609.CZC | 1882 | -29 | 1953.13 | 0 | 71.125 | 28.995 | 3.64 | 1.48 | 65.56% | | 尿素 | UR609.CZC | 1744 | 6 | 1790 | 0 | 46 | -6 | 2.57 | -0.34 | 86.72% | | 20号胶 | NR2609.INE | 14870 | 180 | 15107.99 | 99.44 | 237.99 | -80.56 | 1.58 | -0.54 | 7.47% | | 天然橡胶 | RU2609.SHF | 16970 | 60 | 17200 | 100 | 230 | 40 | 1.34 | 0.23 | 98.34% | | 合成橡胶 | BR2609.SHF | 12250 | 10 | 12400 | 0 | 150 | -10 | 1.21 | -0.08 | 48.55% | | 原油 | SC2608.INE | 443 | 4.4 | 439 | 7 | -4 | 2.6 | -0.91 | 0.62 | 17.43% | | 燃料油 | FU2609.SHF | 2945 | -6 | 2880 | -33 | -65 | -27 | -2.26 | -0.96 | 2.90% | #### 5. 农产品类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货现值 | 期货变化 | 现货现值 | 现货变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率现值 | 基差率变化 | 年度分位数 | |----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|----------|------------|------------|------------| | 棉花 | CF609.CZC | 16330 | 65 | 17897 | 36 | 1567 | -29 | 8.76 | -0.18 | 59.17% | | 红枣 | CJ609.CZC | 8150 | -175 | 8600 | 0 | 450 | 175 | 5.23 | 2.03 | 100.00% | | 菜油 | OI609.CZC | 9858 | 117 | 10270 | 150 | 412 | 33 | 4.01 | 0.26 | 50.62% | | 棉纱 | CY609.CZC | 22675 | -10 | 23288 | 35 | 613 | 45 | 2.63 | 0.19 | 26.14% | | 豆油 | Y2609.DCE | 8587 | 77 | 8810 | 80 | 223 | 3 | 2.53 | 0.01 | 22.82% | | 玉米 | C2609.DCE | 2305 | 19 | 2360 | 0 | 55 | -19 | 2.33 | -0.81 | 76.67% | | 白糖 | SR609.CZC | 5316 | -11 | 5300 | 0 | -16 | 11 | -0.3 | 0.21 | 12.03% | | 菜粕 | RM609.CZC | 2318 | 14 | 2290 | 50 | -28 | 36 | -1.22 | 1.64 | 22.41% | | 棕榈油 | P2609.DCE | 9340 | 95 | 9210 | 100 | -130 | 5 | -1.41 | 0.07 | 5.81% | | 原木 | LG2609.DCE | 815 | -3 | 790 | 0 | -25 | 3 | -3.16 | 0.38 | 67.22% | | 生猪 | LH2609.DCE | 12285 | -55 | 11330 | 0 | -955 | 55 | -8.43 | 0.48 | 21.99% | | 鸡蛋 | JD2608.DCE | 4718 | 11 | 4160 | 120 | -558 | 109 | -13.41 | 3.1 | 41.08% | --- ## 二、基差异动分析 ### 1. 现货上涨、期货下跌、背离程度最大的品种 - **沪镍**：现货上涨 400 元，期货下跌 190 元，基差率从 0.38% 上升至 0.85%，年度分位数为 29.46%，处于近一年较低位置。 ### 2. 现货下跌、期货上涨、背离程度最大的品种 - **沪铜**：现货下跌 70 元，期货上涨 10 元，基差率从 0.35% 下降至 0.28%，年度分位数为 75.93%，处于近一年较高位置。 ### 3. 现货上涨、期货上涨、上涨幅度差异最大的品种 - **鸡蛋**：现货上涨 120 元，期货上涨 11 元，基差率由 -16.51% 上升至 -13.41%，上升幅度 3.10%，年度分位数为 41.08%，处于近一年适中位置。 ### 4. 现货下跌、期货下跌、下跌幅度差异最大的品种 - **焦煤**：现货下跌 60 元，期货下跌 10.5 元，基差率由 16.93% 下降至 14.28%，下降幅度 2.65%，年度分位数为 95.02%，处于近一年较高位置。 ### 5. 基差率接近或处于近一年最高位的品种 - **纯碱**：基差率为 16.41%，年度分位数为 100.00%，处于近一年最高位。 ### 6. 基差率接近或处于近一年最低位的品种 - **铁矿石**：基差率为 -5.68%，年度分位数为 1.66%，接近近一年最低位。 --- ## 三、内外价差分析 ### 1. 内外价差上升幅度最大的品种 - **大豆**：国内期货价格上升 11 元/吨，CBOT 大豆价格上升 22.50 美分/蒲式尔，价差由 1822.36 元/吨降至 1774.42 元/吨，下降幅度最大。 ### 2. 内外价差变化情况 - **大豆**：价差年度分位数为 76.29%，处于近一年较高位置。 - **沪铅**：价差由 3062.27 元/吨上升至 3128.34 元/吨，年度分位数为 68.51%，处于近一年适中位置。 --- ## 四、附表说明 ### 附表 1：现货价格的所属区域、产品规格、价格类型 - 列出各品种的现货区域、产品规格及价格类型，用于基差计算时的参考。 ### 附表 2：南华商品指数所含品种及权重 - 包含多个商品品种及其在南华商品指数中的权重，如锡（7.24%）、碳酸锂（6.07%）、螺纹钢（35.23%）、原油（61.14%）等。 ### 附表 3：外盘期货单位换算标准 - 提供了国内与外盘期货单位换算标准，如黄金（1金衡盎司=31.103477克）、白银（1金衡盎司=31.103477克）、大豆（1蒲式尔=35.24升，1升=0.77吨）等。 --- ## 五、重要事项 - 报告信息来源于公开资料，格林大华期货研究院不对信息的准确性、完整性及时效性作任何保证。 - 报告内容仅供参考，不构成投资建议或交易依据。 - 投资者需自行承担因参考本报告所导致的任何交易风险。 - 报告版权属于格林大华期货研究院，未经许可不得擅自复制、发布或引用。