> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 格林大华期货基差及外盘日报总结 ## 核心内容概览 格林大华期货有限公司于2026年8月6日发布的基差及外盘日报，提供了各类期货品种的基差数据、外盘对比以及基差率年度分位数分析。报告旨在为投资者提供市场动态参考，帮助其理解期货与现货之间的价格差异及其市场表现。 --- ## 主要观点 ### 1. 基差数据概览 报告涵盖了多个类别，包括股指期货类、有色贵金属类、黑色类、能源化工类和农产品类，对每个品种的期货价格、现货价格、基差及基差率进行了详细分析。 ### 2. 基差率变化分析 - **背离程度最大**：部分品种的基差率在近期出现了显著变化，如原油现货上涨而期货下跌，天然橡胶现货下跌而期货上涨。 - **基差率处于高位或低位**：部分品种的基差率接近或处于近一年的最高或最低位置，如集运指数和沪金。 ### 3. 内外价差分析 - **价差上升最大**：玉米与CBOT玉米的价差在近期上升幅度最大。 - **价差处于高位**：沪铜与LME铜的价差处于近一年较高位置。 --- ## 关键信息 ### 1. 基差计算方式 - 基差 = 现货价格 - 期货价格 - 基差率 = (现货价格 - 期货价格) / 现货价格 ### 2. 数据来源 - 国内数据来源：钢联、万得、格林大华期货研究院 - 外盘数据来源：万得、格林大华期货研究院 ### 3. 价格类型与单位换算 - 现货价格的所属区域、产品规格和价格类型见附表1。 - 外盘期货单位换算标准见附表3，如1金衡盎司=31.103477克，1蒲式尔=35.24升等。 --- ## 品种详细分析 ### 1. 股指期货类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格变化 | 现货价格（现值） | 现货价格变化 | 基差（现值） | 基差变化 | 基差率（现值） | 基差率变化 | 年度分位数 | |----------|----------|------------------|---------------|------------------|----------------|--------------|-----------|----------------|-------------|-------------| | 上证50 | IH2609.CFE | 2893.4 | +41 | 2924.06 | +45.39 | 30.66 | +4.39 | 1.05 | +0.14 | 87.97% | | 中证500 | IC2609.CFE | 7744.4 | +215.4 | 7809.21 | +201.72 | 64.81 | -13.68 | 0.83 | -0.2 | 41.91% | | 沪深300 | IF2609.CFE | 4621 | +68.2 | 4658.16 | +57.23 | 37.16 | -10.98 | 0.8 | -0.25 | 68.05% | | 中证1000 | IM2609.CFE | 7433.8 | +222.4 | 7493.05 | +213.86 | 59.25 | -8.54 | 0.79 | -0.14 | 34.02% | ### 2. 有色贵金属类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格变化 | 现货价格（现值） | 现货价格变化 | 基差（现值） | 基差变化 | 基差率（现值） | 基差率变化 | 年度分位数 | |----------|----------|------------------|---------------|------------------|----------------|--------------|-----------|----------------|-------------|-------------| | 工业硅 | SI2609.GFE | 8370 | +65 | 8990 | 0 | 620 | -65 | 6.9 | -0.72 | 66.39% | | 沪镍 | NI2609.SHF | 130800 | -1670 | 130580 | -2930 | -220 | -1260 | -0.17 | -0.95 | 8.30% | | 沪铜 | CU2609.SHF | 107340 | +690 | 107150 | +345 | -190 | -345 | -0.18 | -0.33 | 32.78% | | 沪金 | AU2610.SHF | 910.4 | +23.92 | 904.02 | +19.99 | -6.38 | -3.93 | -0.71 | -0.43 | 3.73% | | 沪银 | AG2610.SHF | 15105 | +732 | 14988 | +651 | -117 | -81 | -0.78 | -0.53 | 13.28% | | 碳酸锂 | LC2609.GFE | 143220 | +3840 | 140370 | +410 | -2850 | -3430 | -2.03 | -2.44 | 43.15% | | 多晶硅 | PS2609.GFE | 35480 | -235 | 31500 | 0 | -3980 | +235 | -12.63 | +0.75 | 15.77% | ### 3. 黑色类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格变化 | 现货价格（现值） | 现货价格变化 | 基差（现值） | 基差变化 | 基差率（现值） | 基差率变化 | 年度分位数 | |----------|----------|------------------|---------------|------------------|----------------|--------------|-----------|----------------|-------------|-------------| | 焦煤 | JM2609.DCE | 1233 | +36.5 | 1495 | +10 | 262 | -26.5 | 17.53 | -1.9 | 95.85% | | 不锈钢 | SS2609.SHF | 14475 | -345 | 15320 | 0 | 845 | +345 | 5.52 | +2.26 | 88.38% | | 硅铁 | SF611.CZC | 5880 | +20 | 6050 | 0 | 170 | -20 | 2.81 | -0.33 | 77.59% | | 螺纹钢 | RB2610.SHF | 2990 | +7 | 3060 | 0 | 70 | -7 | 2.29 | -0.23 | 10.37% | | 热卷 | HC2610.SHF | 3207 | +6 | 3230 | 0 | 23 | -6 | 0.71 | -0.19 | 69.29% | | 锰硅 | SM609.CZC | 5634 | +4 | 5650 | 0 | 16 | -4 | 0.28 | -0.07 | 67.63% | | 铁矿石 | I2609.DCE | 706 | +6.5 | 668 | +4 | -38 | -2.5 | -5.69 | -0.34 | 7.05% | | 焦炭 | J2609.DCE | 1793 | +33 | 1550 | 0 | -243 | -33 | -15.68 | -2.13 | 44.40% | ### 4. 能源化工类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格变化 | 现货价格（现值） | 现货价格变化 | 基差（现值） | 基差变化 | 基差率（现值） | 基差率变化 | 年度分位数 | |----------|----------|------------------|---------------|------------------|----------------|--------------|-----------|----------------|-------------|-------------| | 纯碱 | SA609.CZC | 937 | +15 | 1254 | 0 | 317 | -15 | 25.28 | -1.2 | 98.34% | | 玻璃 | FG609.CZC | 885 | 0 | 1098.9 | 0 | 213.9 | 0 | 19.46 | 0 | 96.25% | | 原油 | SC2609.INE | 505.7 | -32.3 | 546 | +5 | 40.3 | +37.3 | 7.38 | +6.83 | 77.59% | | 沥青 | BU2609.SHF | 4045 | -93 | 4290 | +5 | 245 | +98 | 5.71 | +2.28 | 87.97% | | 烧碱 | SH609.CZC | 1861 | +22 | 1965.63 | +3.13 | 104.625 | -18.875 | 5.32 | -0.97 | 74.69% | | PTA | TA609.CZC | 5718 | -182 | 5980 | -135 | 262 | +47 | 4.38 | +0.86 | 95.44% | | 瓶片 | PR609.CZC | 7046 | -262 | 7300 | -200 | 254 | +62 | 3.48 | +0.92 | 69.71% | | 合成橡胶 | BR2609.SHF | 12740 | -100 | 13100 | 0 | 360 | +100 | 2.75 | +0.77 | 84.23% | | 20号胶 | NR2609.INE | 14585 | +90 | 14969.52 | +95.7 | 384.52 | +5.7 | 2.57 | +0.02 | 18.26% | | 甲醇 | MA609.CZC | 2517 | -69 | 2582 | -43 | 65 | +26 | 2.52 | +1.03 | 70.95% | | 燃料油 | FU2609.SHF | 3325 | -146 | 3406 | -61 | 81 | +85 | 2.38 | +2.5 | 52.28% | | 天然橡胶 | RU2609.SHF | 16745 | +60 | 17000 | -50 | 255 | -110 | 1.5 | -0.64 | 97.10% | | 尿素 | UR609.CZC | 1728 | +65 | 1730 | 0 | 2 | -65 | 0.12 | -3.75 | 64.73% | ### 5. 农产品类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格（现值） | 期货价格变化 | 现货价格（现值） | 现货价格变化 | 基差（现值） | 基差变化 | 基差率（现值） | 基差率变化 | 年度分位数 | |----------|----------|------------------|---------------|------------------|----------------|--------------|-----------|----------------|-------------|-------------| | 红枣 | CJ609.CZC | 7680 | +80 | 8600 | 0 | 920 | -80 | 10.7 | -0.93 | 99.17% | | 棉花 | CF609.CZC | 15990 | +150 | 17549 | +156 | 1559 | +6 | 8.88 | -0.05 | 60.58% | | 菜油 | OI609.CZC | 10081 | -5 | 10500 | 0 | 419 | +5 | 3.99 | +0.05 | 46.89% | | 棉纱 | CY611.CZC | 22555 | +205 | 23450 | +5 | 895 | -200 | 3.82 | -0.85 | 62.66% | | 玉米 | C2609.DCE | 2251 | +8 | 2320 | 0 | 69 | -8 | 2.97 | -0.35 | 84.65% | | 豆油 | Y2701.DCE | 8424 | -16 | 8610 | -40 | 186 | -24 | 2.16 | -0.27 | 6.64% | | 白糖 | SR609.CZC | 5108 | +22 | 5150 | +20 | 42 | -2 | 0.82 | -0.04 | 37.34% | | 鸡蛋 | JD2609.DCE | 4076 | +68 | 4040 | +60 | -36 | -8 | -0.89 | -0.19 | 59.75% | | 菜粕 | RM609.CZC | 2313 | +5 | 2290 | 0 | -23 | -5 | -1 | -0.21 | 20.75% | | 棕榈油 | P2609.DCE | 9395 | +96 | 9240 | +70 | -155 | -26 | -1.68 | -0.27 | 6.22% | | 豆粕 | M2609.DCE | 3070 | -9 | 3000 | 0 | -70 | +9 | -2.33 | +0.3 | 31.12% | | 原木 | LG2609.DCE | 824.5 | -3 | 800 | 0 | -24.5 | +3 | -3.06 | +0.38 | 68.05% | | 生猪 | LH2609.DCE | 10970 | +75 | 10280 | 0 | -690 | -75 | -6.71 | -0.73 | 28.22% | --- ## 重要事项 - 报告中的信息来源于公开资料，格林大华期货研究院不对信息的准确性、完整性或时效性作任何保证。 - 所有分析、观点、结论及建议仅供参考，不构成任何投资建议或交易依据。 - 投资者应根据自身情况审慎决策，期货市场风险巨大，可能导致本金全部损失。 - 报告版权为格林大华期货研究院所有，未经书面许可，不得以任何形式翻版、复制或发布。 --- ## 风险提示 - 本内容所载信息与数据来源于公开渠道，格林大华期货有限公司不对其准确性、完整性及时效性作任何形式的担保。 - 所有分析、观点、结论及建议仅为市场研究的观点阐述，不构成任何形式的投资建议或交易依据。 - 无论您以何种方式获取本内容，均视为已确认理解并同意：基于本内容做出的任何交易决策及相关后果，其全部责任与风险由您自行承担。 --- ## 附表简要说明 - **附表1**：列出了现货价格的所属区域、产品规格及价格类型。 - **附表2**：展示了南华商品指数所含品种及其权重。 - **附表3**：提供了外盘期货单位换算标准，如1金衡盎司=31.103477克等。 --- ## 图表简要说明 - **图1**：主力合约涨跌幅热力图，展示了期货市场的整体趋势。 - **图2**：南华商品指数涨跌幅面积图，反映了商品市场的整体表现。 - **图3-14**：展示了各类品种的基差率走势及分布，帮助理解市场波动情况。