20240504-国海证券-策略化选股跟踪月报（5月）_4月五大选股策略均收涨_多策略模型连续8个月推荐多配价值_28页_2mb

国海证券报告《证券分析师：李杨联系人：赵馨Table_Title4月五大选股策略均收涨，多策略模型连续8个月推荐多配价值--策略化选股跟踪月报（5月）》总结如下：

报告聚焦2024年5月策略化选股表现，涵盖多策略选股组合、价值选股策略、高质量选股策略、出清反转策略和“红利+”优选股票策略。投资要点显示，4月多策略组合绝对收益117%，今年以来累计275%，相对中证全指超额436%。价值选股策略4月收益472%，今年收益92%，相对国证价值指数超额-977%。高质量选股策略4月收益180%，今年亏损17%，相对中证全指超额139%。出清反转策略4月收益261%，今年亏损637%，相对中证全指超额-491%。“红利+”优选策略4月收益395%，今年累计1266%，相对中证全指超额1442%。

市场回顾：2024年4月A股整体上涨，包括沪深300、中证1000等指数表现强劲。行业方面，家电、银行和基础化工领涨。

策略详情：多策略组合采用风险平价模型，持仓集中在银行、食品饮料等行业。价值选股基于PB-ROE模型，持仓包括石化、运输等。高质量选股强调ROE高、杠杆低的企业，持仓以食品饮料为主。出清反转策略关注行业收入增长与资本投入下降，持仓分散在农林牧渔和交通运输。该“红利+”策略结合股息率和因子筛选。

风险提示：报告强调市场环境变化可能导致业绩不及预期，数据样本可能不足，存在统计误差和市场波动风险。

总体而言，报告多策略组合表现优异，但高波动策略如出清反转需谨慎。投资者應注意风险并参考完整报告。