中国债券市场2017年统计_163页_4mb

鹏元月报一中国债券市场统计（2017年度版）

核心内容概览

本报告主要分析了2017年中国债券市场的发行情况，涵盖企业债券、公司债券、非公开发行公司债券、中期票据、短期融资券、非政策性金融债券等主要债券品种的发行数量、规模、结构及区域分布。报告还提供了2007年至2017年的历史数据对比，以反映债券市场的发展趋势。

债券市场总体发行情况

2017年，中国债券市场整体发行规模为89,709.50亿元，较2016年的108,750.24亿元下降17.51%。各债券品种的发行数量和规模均出现不同程度的下降或增长，其中：

• 企业债券：发行数量384只，规模3,741.95亿元，同比下降36.85%。
• 公司债券：发行数量538只，规模5,641.72亿元，同比下降56.12%。
• 非公开发行公司债券（私募债券）：发行数量661只，规模5,358.93亿元，同比下降63.98%。
• 可转换债券：发行数量44只，规模947.11亿元，同比增长345.66%。
• 可交换债券：发行数量80只，规模1,167.84亿元，同比增长73.20%。
• 证券公司债：发行数量264只，规模6,339.40亿元，同比增长48.41%。
• 中期票据：发行数量915只，规模10,390.55亿元，同比下降9.24%。
• 短期融资券：发行数量2,141只，规模23,778.90亿元，同比下降29.39%。
• 非政策性金融债券：发行数量243只，规模9,945.23亿元，同比增长36.02%。

企业债券发行情况

市场结构

• 发行人类型：城投债发行数量315只，规模3,089.95亿元；产业债发行数量69只，规模652.00亿元。
• 创新品种：包括项目收益债券、专项债券、绿色债券、永续债和小微集合债，其中绿色债券发行规模最大，达311.60亿元。

期限结构

• 2017年7年期企业债券的利率和利差走势显示，市场利率和利差均有所波动，但整体趋势呈现下降。

行业分布

• 主要集中在公用事业类、工业类等。

主体等级分布

• 按发行数量统计，主体等级分布较为分散，无评级主体未计入统计。

增信方式

• 按发行数量统计，主要增信方式包括担保、抵押等。

评级市场占有率

• 2017年企业债券评级市场占有率显示，主要评级机构占据较大份额。

区域分布

• 江苏：发行规模625.70亿元，数量61只。
• 湖北：发行规模475.80亿元，数量47只。
• 湖南：发行规模386.70亿元，数量43只。
• 安徽：发行规模319.00亿元，数量33只。
• 贵州：发行规模285.90亿元，数量31只。
• 四川：发行规模283.20亿元，数量39只。
• 其他地区：如浙江、山东、重庆、陕西、江西、广东、北京、河南、新疆、云南、福建、内蒙古、黑龙江、辽宁、青海、海南等均有不同程度的发行规模。

主承销机构

• 长江证券股份有限公司：承销规模261.80亿元，数量31只。
• 海通证券股份有限公司：承销规模253.10亿元，数量25只。
• 财富证券有限责任公司：承销规模208.30亿元，数量25只。
• 开源证券股份有限公司：承销规模175.50亿元，数量16只。
• 东方花旗证券有限公司：承销规模158.65亿元，数量19只。
• 天风证券股份有限公司：承销规模154.10亿元，数量17只。
• 中信建投证券股份有限公司：承销规模140.77亿元，数量15只。
• 其他承销机构：如国信证券、国开证券、广发证券、国元证券、平安证券等均有承销规模。

公司债券发行情况

市场结构

• 2017年公司债券发行数量为538只，规模为5,641.72亿元。

创新品种

• 包括可转换债券、可交换债券等，其中可转换债券发行数量增长显著。

期限结构

• 3年期公司债券利率和利差走势显示，市场利率和利差均有所波动。

行业分布

• 主要集中在金融、工业等。

主体等级分布

• 按发行数量统计，主体等级分布较为分散。

增信方式

• 按发行数量统计，主要增信方式包括担保、抵押等。

评级市场占有率

• 2017年公司债券评级市场占有率显示，主要评级机构占据较大份额。

区域分布

• 江苏：发行规模231.00亿元，数量23只。
• 浙江：发行规模231.00亿元，数量23只。
• 其他地区：如广东、山东、北京、河南、新疆、云南、福建、内蒙古、黑龙江、辽宁、青海、海南等均有发行规模。

主承销机构

• 长江证券股份有限公司：承销规模261.80亿元，数量31只。
• 海通证券股份有限公司：承销规模253.10亿元，数量25只。
• 财富证券有限责任公司：承销规模208.30亿元，数量25只。
• 开源证券股份有限公司：承销规模175.50亿元，数量16只。
• 东方花旗证券有限公司：承销规模158.65亿元，数量19只。
• 天风证券股份有限公司：承销规模154.10亿元，数量17只。
• 中信建投证券股份有限公司：承销规模140.77亿元，数量15只。
• 其他承销机构：如国信证券、国开证券、广发证券、国元证券、平安证券等均有承销规模。

其他债券品种发行情况

中期票据

• 2017年发行数量915只，规模10,390.55亿元，同比下降9.24%。
• 3年期和5年期中期票据利率和利差走势显示，市场利率和利差均有所波动。

短期融资券

• 2017年发行数量2,141只，规模23,778.90亿元，同比下降29.39%。
• 1年期短期融资券利率和利差走势显示，市场利率和利差均有所波动。

非政策性金融债券

• 2017年发行数量243只，规模9,945.23亿元，同比增长36.02%。

总结

2017年中国债券市场整体呈现规模下降趋势，但部分品种如可转换债券和可交换债券增长显著。企业债券和公司债券的发行数量和规模均有所下降，而非政策性金融债券则表现出增长。市场结构和行业分布显示，公用事业类和金融类债券占据较大比重，区域分布上，江苏、湖北、湖南、安徽等省份为主要发行地区。主承销机构中，长江证券、海通证券、财富证券、开源证券、东方花旗证券等占据较大份额。