计算机行业：华为“扛旗”，星火燎原-20200321-安信证券-14页_1mb

计算机行业周报总结

核心内容概述

本报告聚焦于2020年3月21日发布的计算机行业周报，主要分析了行业动态、公司动态、投资建议以及市场回顾等内容。报告指出，华为在“硬”科技和“软”科技领域均有显著进展，成为行业发展的关键推动力。同时，行业整体表现承压，但部分企业仍表现出较强的市场活力。

主要观点

1. 华为生态发展

• 鲲鹏生态：华为鲲鹏生态在全国各地持续落地，形成区域标杆，推动产业生态建设。2020年被视为鲲鹏产业放量的元年。
• HMS生态：华为HMS成为国内软件企业的历史性机遇，HMS Core下载量达到69亿次，月活用户达4亿，全球应用分发市场前三，具备强大的生态潜力。

2. 行业动态

• 5G发展：中国已部署超过16万个5G基站，覆盖50多个城市，处于全球领先地位。
• 工业互联网：工信部遴选100个左右工业互联网试点示范项目，推动行业数字化转型。
• 在线教学：教育部与财政部联合推出教师在线教学能力提升行动，推动教育信息化发展。
• 信息消费：疫情期间，人工智能、远程办公等逆势发展，成为信息消费的重要增长点。

关键信息

1. 市场回顾

• 上周沪深300指数下跌6.21%，中小板指数下跌5.14%，创业板指数下跌4.83%，计算机（中信）板块下跌3.97%。
• 涨幅前五名：春秋电子（+29.47%）、天津磁卡（+15.94%）、神州数码（+12.79%）、正元智慧（+10.15%）、安恒信息（+9.64%）。
• 跌幅前五名：东方网力（-22.90%）、常山北明（-19.89%）、兆日科技（-17.68%）、启明信息（-15.52%）、高新兴（-14.84%）。

2. 公司动态

• 数字政通：签订《住房和城乡建设部科研项目合同书》，聚焦区块链技术在城市管理的应用。
• 奥飞数据：全资子公司签订系统设备集成服务合同，合同金额达5.18亿元。
• 四维图新：收到工信部关于提供电子地图数据的函，参与电信大数据平台建设。
• 辰安科技：控股股东拟通过公开征集转让方式减持18.68%股份，受让方为电信集团。
• 神州数码：在厦门建成首个鲲鹏超算中心，推动鲲鹏计算产业生态发展。
• 易华录：与华为签署合作协议，共同推进智慧城市场景应用。

3. 投资建议

• 硬件方面：重点推荐东华软件、常山北明、神州数码、拓维信息等鲲鹏产业链核心成员，以及用友网络、诚迈科技、长亮科技、超图软件、东方通等应用领域合作伙伴。
• 软件方面：重点推荐四维图新、中科创达、梦网集团、科大讯飞、网达软件等HMS生态相关企业。

风险提示

• 华为生态落地不及预期，可能影响相关企业的市场表现。

下周投资提示

• 多家上市公司将召开股东大会，包括天夏智慧、广联达、金溢科技、佳都科技、格尔软件、中科金财等。
• 华为开发者大会即将召开，将发布鲲鹏生态最新进展。

行业新闻

• GSMA报告：中国5G基站部署量及覆盖范围全球领先。
• 教育政策：推动教师在线教学能力提升，支持教育信息化发展。
• 发改委计划：加快5G网络和数据中心建设，促进新型消费发展。
• 文旅部计划：利用5G、超高清等新技术推动数字文旅产业发展。

公司新闻

• 多家上市公司发布2019年年报，如ST云网、华平股份、奥飞数据、华宇软件、国联股份等。
• 和仁科技：发布非公开发行股票预案修订稿，拟募集资金不超过5.07亿元。
• 辰安科技：控股股东减持18.68%股份，受让方为电信集团。
• 易华录：与华为签署合作协议，推进智慧城市场景应用。
• 神州信息：计提资产减值准备，影响净利润。
• 华鹏飞：控股子公司获AEO高级认证，提升企业信用等级。

行业评级体系

• 收益评级：领先大市、同步大市、落后大市。
• 风险评级：A（正常风险）、B（较高风险）。

附录：计算机板块近期解禁

• 多家上市公司将有限售股解禁，包括卫士通、神思电子、四维图新、正元智慧、辰安科技等。

总结

华为在2020年3月的鲲鹏生态与HMS生态发展，成为计算机行业的重要驱动力。行业整体承压，但部分企业表现强劲，如春秋电子、天津磁卡、神州数码等。同时，5G、工业互联网、在线教学等政策推动行业发展，为相关企业提供新的机遇。投资建议中，重点推荐鲲鹏与HMS生态相关企业，但需注意华为生态落地不及预期的风险。下周多家公司召开股东大会，华为开发者大会将带来新的行业动态。