20171029-兴业证券-2017_年新三板投资策略（四十二）_今年三板定增融资已超千亿_挂牌私募自查细则出炉_23页_1mb

新三板市场交易与融资情况总结

核心内容概述

本报告分析了2017年10月29日当周新三板市场的交易情况、做市板块表现、增发配股动态及市场要闻。整体市场交易量和成交额环比下降，但市场估值指标略有上升。同时，新三板市场定增融资规模已突破千亿，成为重要的股权融资渠道。

主要观点

• 市场整体表现：三板指数和创业板指数均上涨，但新三板成交量和成交额环比下跌。
• 市场估值变化：PE和PB指标上涨，市场估值有所提升。
• 行业表现：信息技术、金融和工业成交量最大；信息技术、工业和材料成交额最大。
• 做市板块情况：做市板块成交量和成交额环比下跌，但部分企业涨幅显著，如德御坊、爱夫卡、五轮电子。
• 增发与新挂牌：本周有43家公司公布增发配股方案，合计拟募集资金28.47亿元；16家公司公告在新三板挂牌转让。
• 市场要闻：挂牌私募自查整改细则出炉，要求11月10日前提交自查报告；新三板定增融资规模已超千亿，成为股权融资第三极。

关键信息

1. 新三板市场交易情况

1.1 总体交易情况

• 三板成指：上涨0.33%，收于1302.55。
• 创业板成指：上涨0.85%，收于1896.22。
• 成交量：7.52亿股，环比下跌3.99%。
• 成交额：34.97亿元，环比下跌7.17%。
• PE与PB：分别上涨至41.08和3.64。

1.2 分行业交易情况

• 涨跌幅：

  • 公用事业：10.74%
  • 医疗保健：2.97%
  • 能源：0.54%
  • 日常消费：-1.48%
  • 材料：-1.25%
  • 金融：-1.08%

• 成交量：

  • 信息技术：2.37亿股
  • 金融：1.47亿股
  • 工业：1.46亿股

• 成交额：

  • 信息技术：11.92亿元
  • 工业：7.18亿元
  • 材料：4.29亿元

• 市盈率与市净率：

  • 市盈率前三：工业（31.16）、公用事业（30.02）、日常消费（28.66）
  • 市净率前三：电信服务（5.2）、可选消费（5.07）、医疗保健（4.74）

2. 做市板块交易情况

2.1 整体交易情况

• 创业板成指：上涨0.85%，收于1896.22。
• 三板做市：下跌0.34%，收于1011.87。
• 成交量：2.48亿股，环比下跌3.85%。
• 成交额：9.67亿元，环比下跌14.57%。
• PE与PB：分别上涨至40.99和2.69。

2.2 个股交易情况

• 涨幅前三：

  • 德御坊：46.74%
  • 爱夫卡：30.25%
  • 五轮电子：26.63%

• 跌幅前三：

  • 景尚旅业：-28.18%
  • 赢鼎教育：-24.05%
  • 力久电机：-23.33%

3. 增发配股情况

• 增发配股公司：43家公司公布增发配股方案，合计拟募集资金28.47亿元。

4. 新挂牌公司

• 新挂牌公司：16家公司公告在新三板挂牌转让。

5. 新做市公司投资简析

• 本周无新做市公司。

6. 要闻一览

6.1 新三板挂牌私募自查整改细则出炉

• 时间：11月10日前需提交自查报告。
• 内容：明确挂牌私募机构自查整改条件的计算口径。

6.2 千家中小企募资逾千亿，产业链塑投融资第三极

• 定增融资：截至2017年前三季度，新三板市场定增融资规模为1006亿元。
• 市场地位：新三板已成为继A股IPO及再融资之后重要的股权融资渠道。

风险提示

• 系统性风险：市场整体波动可能引发系统性风险。
• 业绩地雷：部分公司可能存在业绩问题，需谨慎投资。

总结

本周新三板市场交易量和成交额环比下跌，但市场估值指标有所上升，显示出市场对未来的乐观预期。信息技术、金融和工业行业表现较为活跃，而日常消费、材料和金融行业表现相对较弱。做市板块整体表现不佳，但部分企业如德御坊、爱夫卡和五轮电子涨幅显著。此外，新三板市场定增融资规模已超千亿，成为重要的股权融资平台。挂牌私募自查整改细则的发布，为市场带来了新的监管动态。投资者需关注市场波动和潜在的业绩风险，以做出更为理性的投资决策。