计算机行业周观点：ChatGPT成功连接，未来可期-230211

ChatGPT 成功连接，未来可期 - 文档总结

核心内容

• ChatGPT 与 Bing 的结合：微软在2023年2月8日推出整合了ChatGPT的新版Bing搜索引擎和Edge浏览器，该版本在发布不到48小时内吸引了超过百万申请用户，标志着AI技术在搜索引擎领域的重大突破。
• 算力的重要性：ChatGPT因满负荷运行而暂停服务，突显了算力在AI发展中的关键作用。算力需求自2012年以来增长超过300,000倍，成为推动AI算法迭代的底层动力。
• AIGC 产业雏形：OpenAIGC产业链已初现，涵盖算力层、算法基础层、算法中间层和应用层，AIGC有望成为继UGC、PGC/OGC之后的新一代内容生产模式。
• 中国厂商布局：国内多家企业如百度、阿里、腾讯、科大讯飞、小米、三六零等已开始布局AIGC技术，推动其在各行业中的应用。
• 投资建议：推荐具备算力基础、AI算法商业落地能力及AIGC技术储备的应用厂商，如寒武纪、商汤、海光信息、科大讯飞、拓尔思、百度、同花顺、三六零、金山办公等。

主要观点

• ChatGPT的推出标志着人工智能技术从“模糊搜索”向“精准推送”的转变，成为下一代搜索引擎的催化剂。
• 算力是AI算法实现的重要支撑，其需求呈指数级增长，成为技术发展的关键因素。
• AIGC技术具备广阔的应用前景，有助于提升内容生产效率与质量，同时推动行业创新。
• 中国企业在AIGC领域积极布局，预计将在未来几年内获得显著的商业机会。
• 投资方面，应重点关注具备算力、AI算法及AIGC应用能力的龙头企业。

关键信息

• 技术突破：新版Bing在模型、性能、核心搜索索引和用户体验方面实现重大突破，融合AI技术。
• 算力需求：AI训练任务中算力需求呈指数级增长，自2012年以来增长超过300,000倍。
• AIGC产业链：AIGC产业链包括算力层、算法基础层、算法中间层和应用层，未来有望形成标准化SaaS服务。
• 国内厂商布局：百度推出“文心一言”项目，阿里、腾讯、科大讯飞、三六零等企业均在AIGC领域有深入布局。
• 投资主线：推荐7条投资主线，包括信创、新能源IT、金融科技、智能驾驶、人工智能、网络安全和云计算SaaS。

投资建议

• 具备算力基础的厂商：寒武纪、商汤、海光信息、浪潮信息、中科曙光、景嘉微。
• 具备AI算法商业落地的厂商：科大讯飞、拓尔思、汉王科技、海天瑞声、云从科技。
• AIGC相关技术储备的应用厂商：百度、同花顺、三六零、金山办公。

风险提示

• 市场系统性风险。
• 科技创新政策落地不及预期。
• 中美博弈突发事件。

盈利预测与估值

行情回顾

• 本周计算机行业涨幅0.47%，高于沪深300指数0.85%。
• 个股表现分化，193只个股上涨，123只下跌。
• 涨幅前五为：海天瑞声、铜牛信息、汉邦高科、科大国创、三六零。
• 跌幅前五为：*ST深南、同为股份、和仁科技、中远海科、财富趋势。
• 周成交额前五为：科大讯飞、浪潮信息、润和软件、三六零、拓尔思。
• 周换手率前五为：云从科技、铜牛信息、赛为智能、初灵信息、直真科技。

本周重要公告

• 乐鑫科技：大股东减持股份，持股比例下降。
• 华胜天成：第一大股东减持计划过半。
• 嘉和美康：大股东减持计划完成。
• 迪威迅：大股东拟协议转让股份。
• 信雅达：董事减持股份。
• 淳中科技：归还募集资金。
• 竞业达：高级管理人员辞职。
• 中科云网：银行账户解除冻结。
• *ST紫晶：股票可能被强制退市。
• *ST蓝盾：股东股份将被司法拍卖。

本周重要新闻

• 深圳发布金融科技发展规划：推动金融科技发展，打造国际影响力。
• 毫末智行：春节期间辅助驾驶里程增长显著。
• 高通继续向华为供货：未受美国政策影响。
• OpenAI呼吁监管：强调ChatGPT的可控性与安全性。
• 百度推出文心一言：预计3月完成内测。
• 三六零计划推出demo版：基于AIGC技术，但技术指标仍待提升。
• 中科信息与华为合作：发布智慧人大平台解决方案。
• 昆仑万维计划接入ChatGPT：推动浏览器智能化。
• 华为发布超融合+战略：进一步开放软硬件生态。
• 谷歌Bard出现错误答案：引发市场对其准确性的质疑。
• Canalys预测云服务增长：2022年全球云服务支出增长29%，2023年预计增长23%。
• 开普云利用AIGC技术：开发智能数字内容融合管理云平台。

历史报告回顾

• 云计算（SaaS）：推荐用友网络、深信服、华为、阿里云等。
• 金融科技：推荐恒生电子、同花顺、宇信科技、朗新科技等。
• 数字货币：涉及多个领域，包括生态建设、测试、合作等。
• 工业软件：推荐能科股份、中望软件等。
• 其他类别：包括办公软件、物联网、信创等。

分析师信息

• 刘泽晶：首席分析师，拥有10年证券从业经验，曾获新财富计算机行业团队第三、第五名，水晶球第三名。

评级说明

• 公司评级：买入、增持、中性、减持、卖出。
• 行业评级：推荐、中性、回避。

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