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中国上城集团有限公司 2024 年报总结

核心内容概览

中国上城集团有限公司（股份代号：2330）是一家于开曼群岛注册成立的有限公司，主要业务包括物业发展与投资、贸易业务及其他相关活动。2024 年报提供了集团的财务状况、业务回顾、管理层讨论及分析、董事信息、资本结构、重大交易及后续事项等内容。

主要观点

1. 财务表现

• 收益：2024 年收益约人民币 2330 万元，主要来自贸易业务，而 2023 年收益为人民币 440 万元，全部来自物业发展及投资业务。
• 盈利状况：2024 年本公司拥有人应佔亏损约人民币 4300 万元，较 2023 年的人民币 4623 万元有所改善。
• 资产与负债：截至 2024 年 12 月 31 日，集团总资产约人民币 569,339 万元，总负债约人民币 466,851 万元，净资产约人民币 102,488 万元。
• 流动比率：2024 年流动比率为 1.3 倍，较 2023 年保持一致。
• 资产负债率：2024 年资产负债率约为 9%，较 2023 年的 20% 显著下降。

2. 业务回顾

• 物业发展及投资：

  • 集团在广东省茂名市拥有两个物业开发项目：第一茂名项目已交付大部分住宅及商业物业，第二茂名项目仍在开发中。
  • 2024 年物业发展及投资业务无收益，主要因市场条件不佳，未有房地产项目出售。
  • 2024 年下半年起，第二茂名项目的住宅部分开始预售，预计将进一步改善财务状况。

• 贸易业务：

  • 集团历史上专注于原蔗糖贸易，但 2024 年因全球市场波动，原蔗糖贸易无收益。
  • 为多元化业务，集团于 2024 年中开始销售电子零部件，主要为品牌存储卡，2024 年贸易业务收益约人民币 2330 万元。
  • 贸易业务毛利率约为 0.1%，仍较低，但有助于稳定运营。

3. 资本结构与融资活动

• 配售：
  • 2024 年 2 月 15 日，集团与配售代理签订配售协议，配售 50,888,000 股，每股配售价为港币 0.14 元，较市价折让约 18.13%。
  • 配售所得款总额约港币 712 万元，净额约港币 688 万元，用于偿还债务及营运资金。
• 供股及特别授权配售：
  • 2024 年 4 月 8 日宣布供股，按每持一股获发两股的基准，认購价为港币 0.15 元。
  • 供股及特别授权配售所得款总额约港币 160 万元，净额约港币 56 万元，已全部用于支付专业费用及营运资金。

4. 重大交易

• 出售物业：
  • 2024 年 9 月 26 日，集团全资子公司荣瀚兴业有限公司与买方宝树集团有限公司签订临时买卖协议，出售位于香港九龙尖沙咀广东道 30 号新港中心第一座 1501 室的物业，代价为港币 3250 万元。
  • 该交易于 2024 年 10 月 10 日签订正式协议，经股东批准后完成，于 2025 年 4 月 14 日恢复股份交易。

5. 董事信息

• 执行董事：
  • 刘建辉先生：47 岁，自 2025 年 4 月 1 日起担任执行董事及 CEO，拥有丰富的金融机构经验。
  • 刘智仁先生：48 岁，自 2024 年 12 月 18 日起担任执行董事，同时为提名委员会主席及薪酬委员会成员。
  • 张晓君先生：50 岁，担任执行董事。
• 独立非执行董事：
  • 邱思扬先生、李镇彤先生、苏志杰先生及 Aika Ounj 女士。
• 委员会成员：
  • 审核委员会、薪酬委员会及提名委员会由上述董事组成。

6. 财务担保与外汇风险

• 财务担保：集团为部分物业买家提供按揭贷款担保，截至 2024 年 12 月 31 日，最高责任约为人民币 8250 万元。
• 外汇风险：集团目前无外汇对冲政策，但管理层会密切监控外汇风险，并在需要时考虑使用对冲工具。

7. 后续事项

• 董事任命：刘建辉先生自 2025 年 4 月 1 日起担任执行董事及 CEO。
• 年报延迟：因核数师需额外时间完成审计工作，集团未能在 2025 年 3 月 31 日前发布 2024 年年度业绩公告，导致股份于 2025 年 4 月 1 日起暂停交易，于 2025 年 4 月 14 日恢复交易。

关键信息

• 物业发展：集团主要在茂名市开发住宅及商业物业，第二茂名项目仍在建设中，预计未来将有更多预售活动。
• 贸易业务：2024 年原蔗糖贸易无收益，但开始涉足电子零部件贸易，以实现收入多元化。
• 融资活动：通过配售及供股融资约港币 768 万元，用于偿还债务及运营。
• 资本结构：截至 2024 年 12 月 31 日，已发行股本为港币 3.053 亿元，股份总数为 30.535 亿股。
• 财务状况：集团资产净值有所下降，但负债率显著降低，财务状况有所改善。
• 合规与监管：因年报延迟，股份交易被暂停，但于 2025 年 4 月 14 日恢复交易。

附注与报告

• 财务报表附注：包括详细资产、负债、权益、现金流量等信息。
• 企业管治报告：涵盖风险管理、内部监控及重大关注事项。
• 环境、社会及治理报告：提供集团在可持续发展方面的信息。
• 董事会报告：总结集团在报告期内的运营及战略方向。
• 独立核数师报告：确认财务报表的准确性。
• 物业概览表：列出集团持有的主要物业详情。

总结

2024 年，中国上城集团有限公司在物业发展及贸易业务方面面临挑战，但通过配售和供股融资，集团加强了资本基础。随着茂名第二项目的开发进展，集团预期未来财务状况将有所改善。管理层持续探索多元化业务机会，以增强盈利能力。同时，集团在合规与治理方面也持续关注，确保财务报告透明。