麦肯锡：打造承保盈利能力-构筑产险业可持续增长之本201708_32页-6mb

打造承保盈利能力构筑产险业可持续增长之本

核心内容

本文分析了中国产险业当前的增长与盈利困局，并结合美国过去40年的发展经验，提出了提升承保盈利能力的策略，以实现产险业的可持续增长。文章指出，随着中国经济进入“新常态”，产险业的增长模式由粗放式扩张转向精细化管理与创新。

主要观点

• 增长放缓与盈利困局：自2014年起，产险业增速持续放缓，预计到2025年年增速仅能维持8%。行业集中度高，前三家保险公司占据60%以上的市场份额及利润，新进入者难以竞争。
• 车险与非车险市场变化：车险市场比重超过70%，但增速放缓，未来将向三四线城市下沉。非车险市场则有较大增长潜力，尤其是中小企业客户，预计到2020年渗透率可达17%。
• 渠道与数字化转型：线上渠道占比从2012年的2%增长至2015年的10%，直接渠道占比超过20%。消费者倾向多渠道配仓，要求更便捷、个性化的服务，推动险企向数字化转型。
• 竞争格局变化：互联网巨头（如BAT）和大型国企加速进入保险市场，传统险企则加快数字化转型，以提升风险管理、产品设计、定价及服务等核心能力。
• 承保盈利能力的重要性：美国经验表明，承保盈利能力是行业可持续增长的关键，领先企业通过强化风险管理、战略资本管理、产品市场管理和交易执行能力，实现盈利性增长。

关键信息

中国产险行业现状

• 市场集中度高：车险占据主导地位，占比超70%，前三家保险公司占据60%以上市场份额和利润。
• 行业增速放缓：2016年原保费达9000亿元，预计2025年达1.8万亿元，年增速仅8%。
• 盈利性不足：行业综合成本率高，仅少数公司维持在100%以下，盈利空间有限。
• 客户行为变化：消费者更倾向多渠道决策，对服务体验要求更高，推动险企向数字化和场景化转型。

美国产险行业经验

• 发展阶段：1979-1993年：行业增长期；1993-2002年：行业低迷期；2002-2009年：行业转型期。
• 成功因素：领先企业具备四大核心能力：企业风险管理、战略资本管理、产品市场管理、交易执行能力。
• 风险管理能力：包括风险偏好文化、数据分析、风控体系和再保险策略，领先企业能有效识别和控制风险，甚至利用风险获利。
• 战略资本管理：通过市场评估、执行优化、退出低效市场等方式实现资本的高效配置和回报。
• 产品市场管理：强化产品设计、定价、渠道策略、客户定制化服务等能力，提升市场竞争力。
• 交易执行能力：通过精细化流程、数据分析和人才引入，实现卓越的交易执行。

未来趋势与建议

• 客户趋势：三四线城市车险市场增长潜力大；非车险市场需提升中小企业渗透率。
• 渠道趋势：线上渠道快速崛起，险企需布局多渠道，提升客户体验。
• 产品与服务趋势：场景化与数字化成为趋势，险企需打造定制化产品与服务。
• 竞争趋势：互联网巨头与传统企业共同推动行业变革，险企需提升核心能力以应对挑战。
• 转型建议：国内险企应提升四大风险管理能力与四大基础核心能力，实现战略转型，提升综合竞争力。

结语

本文强调，中国产险业需在精细化管理、产品创新、用户体验和数字化转型方面持续努力，以突破当前增长与盈利困局。借鉴美国经验，险企应重视承保盈利能力，提升基础核心能力，才能在激烈的市场竞争中实现可持续增长。