20251217-大公国际资信评估-_金融租赁公司融资租赁业务管理办法_对金租行业信用状况改善具有正向影响_但可能导致行业个体的分化_2页_418kb

《金融租赁公司融资租赁业务管理办法》总结

核心内容

《金融租赁公司融资租赁业务管理办法》（以下简称《办法》）由国家金融监督管理总局于2025年12月发布，自2026年1月1日起实施。该《办法》旨在规范金融租赁公司融资租赁业务全流程，强化风险管控，推动行业回归“融资 + 融物”本源，提升服务实体经济的能力。

主要观点

• 行业整体信用改善：《办法》通过强化租赁物管理与风险控制，有助于改善金融租赁行业的整体信用状况。
• 行业个体分化加剧：监管趋严可能使行业内部出现分化，优势企业将更具竞争力，而部分依赖“类信贷”模式的企业将面临更大挑战。
• 业务流程规范化：《办法》从尽职调查、风险评价与审批、合同订立与执行、租后管理等环节对金融租赁公司提出更细化的要求，提升业务透明度与合规性。

关键信息

一、业务流程管理

1. 尽职调查

   • 强调对租赁物的权属管理与价值评估，防范虚构租赁物、低值高估等风险。
   • 要求对承租人、合作厂商、增信主体的经营财务状况、信用资质等开展实质性调查，严控信用风险。

2. 风险评价与审批

   • 建立以租赁物和承租人分析为核心的审查框架。
   • 对直接租赁、售后回租、经营性租赁三种业务模式分别提出审查要点。
   • 要求审慎确定业务金额，严禁“先定金额、后定租赁物价值”的做法，纠正“重主体信用、轻资产信用”的倾向。

3. 合同订立与执行

   • 强调合同要素、登记和交付等要求，确保租赁物所有权转移清晰、可追溯。
   • 要求资金支付与合同约定的履约进度匹配，防止提前放款或挪用。

4. 租后管理

   • 明确要求持续跟踪租赁物权属状态、使用情况及价值变动。
   • 鼓励运用科技手段（如安装定位装置、智能监控系统）提升管理效率与透明度。
   • 建立健全租赁物处置机制，提升风险防控能力。

二、风险管理与内部控制

• 建立以预期信用损失为基础的资产分类制度。
• 完善集中度风险管理体系，覆盖客户、行业、区域、租赁物、合作机构等维度。
• 加强对操作风险和关联交易的管控。
• 强化合作机构准入管理与内部审计与合规监督职能，提升数据治理能力。
• 针对经营性租赁业务，加强限额管理与残值风险管控，建立科学的估值手段。
• 对境外业务，要求审慎制定策略，加强国别风险识别与管理。

三、行业影响

• 正向影响：通过强化租赁物管理、规范业务流程、提升风险防控能力，有助于改善行业整体信用状况，增强行业服务实体经济的能力。
• 分化趋势：监管趋严可能促使行业内部出现分化，头部机构（如银行系、产业系）凭借资金与资源优势，加快布局重点产业，优化资产结构；而依赖“类信贷”业务模式的机构则需提升专业化运营能力，以适应新的监管要求。

结论

《办法》的出台标志着金融租赁行业进入更加规范、透明的发展阶段。通过强化租赁物管理、优化风险控制机制，行业将逐步回归“融资 + 融物”的本质，提升专业化与服务实体经济的能力。然而，监管的加强也可能带来行业个体间的分化，推动资源向优质企业集中，促使行业整体结构优化。