20180612-申万宏源研究_香港_-每日资讯_恒指31000点附近窄幅争夺_大市成交额降至773亿元_15页_1mb

报告摘要

香港市場摘要總結

核心內容

恒生指數：週一收報31063.70點，升105.49點或0.34%。大市成交額降至773.76億元，顯示市場觀望情緒較濃。
國企指數：週一收報12172.03點，升6.24點或0.05%。
主要行業表現：
- 金融：收報42470.63點，升127.97點。
- 地產：收報42279.21點，跌33.77點。
- 公用：收報55623.86點，跌112.87點。
- 工商：收報18803.59點，升110.32點。

市場預測

恒指預計將在31000點水平徘徊，因市場持續關注政治經濟會議。
美股預計在聯儲局議息結果前保持高位震盪，對區內經濟有利。

營運數據

華潤電力：5月售電量增加2.8%，首5個月累計售電量增加5.3%。
保利置業：首5個月合約銷售額增加15.47%，土地儲備總建築面積約2200萬平方米。
華潤置地：首5個月合同銷售金額增加24.17%，5月單月銷售額增加28.83%。
華能新能源：首5個月風電發電量增加16.7%，太陽能發電量增加14.14%。
東風集團：5月汽車銷量增加3.11%，產量增加6.28%。
國瑞置業：首5個月簽約銷售總額增加24.71%，平均售價每平方米1.31萬元。
新華保險：首5個月原保險保費收入增加8.91%。

企業消息

中石化煉化：與中沙(天津)石化簽訂26萬噸聚碳酸酯項目EPC合同，總額約45.86億元人民幣。
中國能源建設：與沙地國際電力和水務公司簽署全球戰略合作框架協議，涉及電力和海水淡化領域。

美國市場摘要總結

核心內容

道瓊斯指數：收報25322.31點，升5.78點或0.02%。
納斯達克指數：收報7659.93點，升14.41點或0.19%。
市場情緒：謹慎樂觀，投資者關注美朝峰會及聯儲局議息會議。

主要企業動態

羅克韋爾：購入PTC 8.4%股權，總計10億美元，增強軟件開發能力。

商品市場摘要總結

核心內容

原油：因伊朗及委內瑞拉供應受限，油價微升；但沙特增加產量限制漲幅。
黃金：小幅反彈，因市場觀望美朝峰會及央行議息會議。
期貨價格：
- 紐約7月期油：66.10美元，升0.36美元或0.6%。
- 布蘭特8月期油：76.46美元，收平。
- 現貨黃金：1303.20美元，升0.50美元或0.04%。
- LME3月期銅：7255.5美元，跌0.9%。
- LME3月期鋁：2301.0美元，升0.1%。
- LME3月期鋼：0.5美元，持平。

波羅的海指數

波羅的海乾散貨指數：1391點，跌0.3%。
波羅的海運費指數：746點，升1.6%。

A/H 溢價對照表

允換率：港幣/人民幣為0.8159。
行業表現：
- 航空：東方航空、中國國航、南方航空H股溢價高達45.9%至47.5%。
- 家電：海信科龍H股溢價61.4%。
- 汽車：濱柴動力H股溢價-1.6%，比亞迪12.1%，長城汽車72.7%，廣州汽車集團149.3%，浙江世寶303.2%。
- 建材：海螺水泥H股溢價-10.7%，金隅股份36.3%，洛陽玻璃432.6%。
- 食品：青島啤酒H股溢價25.3%。
- 基建：中國鐵建23.5%，中國中鐵44.0%，中國中冶82.1%，中國交建67.4%。
- 煤礦：兖州煤業46.3%，中國神華20.6%，中煤能源72.7%。
- 商業銀行：建設銀行6.6%，中信銀行41.9%，農業銀行6.1%，工商銀行4.3%，民生銀行25.2%，交通銀行14.7%，招商銀行7.8%，中國銀行9.1%，光大銀行22.6%。
- 電力企業：華電國際38.9%，華能國際39.8%，大唐發電53.3%。
- 金融：廣發證券33.1%，國泰君安67.8%，東方證券107.9%，中信證券18.9%，招商證券67.4%，中國銀行9.1%，光大證券56.3%，海通證券30.5%，華泰證券37.0%。
- 金礦：紫金礦業37.3%。
- 保險：新華保險49.1%，中國太保16.6%，中國人壽30.2%，中國平安-1.9%。
- 重型機械：中聯重科34.7%，昆明機床23.1%，山東墨龍312.7%，中國中車56.2%，上海電氣166.1%，一拖股份167.2%，鄭煤機74.9%。
- 其他行業：如紙業、化工、電力股備、鋼鐵、通訊設備、藥業、航運、港口、製造、燃氣供應等均有不同溢價表現。

十大成交最活躍ETF表現

南方富時中國 A50 ETF：成交49.79百萬股，收報14.94港幣，升1.22%。
iShares 安碩富時 A50 中國指數 ETF：成交25.48百萬股，收報14.56港幣，升1.25%。
盈富基金：成交22.36百萬股，收報31.55港幣，升0.64%。
南方東英恒指每日反向(-1x)：成交13.65百萬股，收報5.12港幣，跌-0.58%。
恒生 H 股指數上市基金：成交12.73百萬股，收報124.00港幣，升0.16%。
華夏滬深 300 指數 ETF：成交5.97百萬股，收報47.20港幣，升0.43%。
三星國指每日槓桿(2x)：成交5.14百萬股，收報8.62港幣，升0.58%。
華夏 Direxion 恒指每日反向(-1x)：成交3.44百萬股，收報5.68港幣，跌-0.53%。
南方東英國指每日反向(-1x)：成交2.97百萬股，收報5.51港幣，跌-0.54%。
南方東英恒指每日槓桿(2x)：成交2.45百萬股，收報12.50港幣，升0.97%。

单日表現最佳/最差港股

表現最佳：
- 恆生指數：吉利汽車(+2.97%)、中國海洋石油(+1.82%)、銀河娛樂(+1.71%)、碧桂園(+1.71%)、金沙中國(+1.56%)。
- 國企指數：粤海投資(+3.38%)、中國燃氣(+2.82%)、中國海洋石油(+1.82%)、華能國際(+1.79%)、海螺水泥(+1.55%)。
表現最差：
- 恆生指數：萬洲國際(-5.58%)、信和置業(-1.41%)、太古股份公司(-0.96%)、香港中華煤氣(-0.90%)、中國聯通(-0.78%)。
- 國企指數：國藥控股(-2.91%)、郵儲銀行(-2.22%)、中國中鐵(-1.55%)、廣汽集團(-1.05%)、中國財險(-0.98%)。

外匯表現

美元/港元：7.8466。
美元/人民幣：6.4018。
美元/日圓：110.45。
歐羅/美元：1.1744。
英鎊/美元：1.3349。

利率表現

香港最優惠利率：5.00%。
香港拆息：隔夜0.88%，3個月1.97%。
美國10年債券：2.96%。
美國聯邦基金利率：1.75%。

本週中美主要經濟數據公佈

美國：
- 6月12日：NFIB中小型企業樂觀指數、CPI(月比)、CPI(年比)、PPI最終需求(月比)、PPI最終需求(年比)、總淨TIC流量、淨長期TIC流量。
- 6月14日：先期零售銷售、零售銷售(不含汽車)、零售銷售(不含汽車及汽油)、進口物價指數、首次申請失業救濟金人數、連續申請失業救濟金人數、紐約州製造業調查指數、工業生產(月比)、產能利用率、密西根大學市場氣氛。
中國：
- 6月8日-9日：貿易收支、出口(年比)、進口(年比)、PPI(年比)、CPI(年比)。
- 6月10日-16日：貨幣供給M2(年比)、新增人民幣貸款。
- 6月14日：零售銷售(年比)、工業生產(年比)、工業生產年至今(年比)、固定資產農村除外年至今(年比)。