20180530-申万宏源研究_香港_-期指结算日前夕投资气氛低迷_大市成交额875亿元_13页_525kb

香港市場摘要

核心內容概述

• 港股表現：期指結算日前夕，港股表現低迷，跟隨外圍股市下跌。恒生指數收報30484.58點，跌307點或1.00%；恒生中國企業指數收報11959.08點，跌156點或1.29%。大市成交額為875.54億元。
• 主要指數：
  • 金融分類：收報41853.42點，跌559.53點。
  • 地產分類：收報40786.47點，跌294.19點。
  • 公用分類：收報55683.84點，跌238.11點。
  • 工商分類：收報18398.49點，跌133.06點。
• 外匯：美元/港元為7.8452，美元/人民幣為6.4176，美元/日圓為108.43，歐羅/美元為1.1541，英鎊/美元為1.3254。
• 利率：
  • 香港最優惠利率為5.00%。
  • 香港拆息（隔夜）為0.48%；3個月拆息為1.76%。
  • 美國10年債券利率為2.79%；美國聯邦基金利率為1.75%。
• A/H股溢價對照表：各行業的A/H股溢價情況顯示，部分行業如航空、建材、藥業等出現較高溢價，而部分行業如鋼鐵、通訊設備等則出現較低溢價。

主要觀點

• 市場情緒：受外圍市場不穩及中美貿易衝突影響，投資氣氛低迷，港股表現疲軟。
• 企業業績：英皇證券及I.T公佈中期業績，顯示出不同程度的增長。
• 企業消息：中滔環保及恒大健康宣布土地購入及出售，顯示企業在物業市場的活動。
• 新股資訊：敘福樓集團成功招股，觸發回撥機制，中籤率為55%，預計將於主板掛牌。
• ETF表現：十大成交最活躍ETF中，多數表現下跌，顯示市場對未來前景的不確定性。

關鍵信息

• 恒指與國企指數：恒指收於50日平均線下方，國企指數亦表現疲弱。
• A/H溢價：各行業的A/H溢價差異明顯，例如航空行業溢價達49.7%至62.5%，而部分行業如鋼鐵則溢價為-3.2%至-17.7%。
• 外匯與利率：美元走強，港幣相對疲軟；利率方面，中美利率差異不大，但市場對未來利率變動保持關注。
• 經濟數據：中美主要經濟數據公佈，顯示出美國消費者信心指數符合預期，但部分數據如耐久財訂單、個人消費等表現不一。
• 未來業績公佈：多間公司將在未來一週公佈業績，包括萬華媒體、世界華文媒體、威雅利等。

美國市場摘要

核心內容概述

• 美股表現：週二因意大利政治危機及對中國商品加徵關稅的消息，美股三大指數下跌。道瓊斯指數跌391點或1.58%，納斯達克指數跌37點或0.50%。
• 經濟數據：美國5月消費者信心指數為128，符合預期；4月修正後為125.6，前值為128.7。消費者現況指數為161.7，預期指數為105.6。
• 商品市場：油價受增產消息影響，紐約期油下跌1.7%，布蘭特期油微升0.1%。黃金價格小幅下跌，美元走強。

主要觀點

• 政治與貿易風險：意大利政治危機及中美貿易摩擦對市場情緒造成負面影響。
• 經濟數據：消費者信心指數維持穩定，但部分數據如耐久財訂單表現不佳。
• 商品市場：油價和黃金價格受國際市場動態影響，表現分化。

商品市場摘要

核心內容概述

• 油價：紐約7月期油跌1.15美元或1.7%，收市報66.73美元；布蘭特7月期油升0.09美元或0.1%，收市報75.39美元。
• 黃金：紐約8月期金收市跌4.90美元或0.4%，報每安士1304.10美元。
• 其他商品：LME3月期銅、鋁、鋼價格微幅波動，表現不一。

主要觀點

• 增產消息：OPEC及俄羅斯商討增產，市場對供應增加擔憂。
• 美元走強：美元走強導致金價下跌。
• 商品價格：部分商品價格下跌，部分則微升，顯示市場情緒的不確定性。

未來一週業績公佈備忘

核心內容概述

• 未來一週將有多間公司公佈業績，包括萬華媒體、世界華文媒體、威雅利、NIRAKU、首都創投、信利國際、榮陽實業、羅馬集團、中國數碼文化、飛尚非金屬、卓珈控股、博富臨置業等。

主要觀點

• 業績公佈：多家公司將披露中期或末期業績，投資者需關注其表現。
• 市場關注：這些公司業績可能影響其股價表現及市場情緒。

重點關注

• 港股表現：受外圍市場影響，港股成交低迷，恒指及國企指數下跌。
• A/H溢價：不同行業A/H股溢價差異明顯，投資者可借此觀察市場動態。
• 外匯與利率：美元走強，港幣相對疲軟；中美利率差異不大，但市場對未來變動保持關注。
• 經濟數據：美國消費者信心指數符合預期，但部分數據如耐久財訂單表現不佳。
• 商品市場：油價與黃金價格受國際動態影響，表現分化。
• 未來業績：多家公司將公佈業績，投資者需密切關注。