【JRFM】金融科技与金融包容性：数字素养与监管支持的作用_20页_798kb

金融科技与金融包容性：探索数字金融素养的中介作用和感知监管支持的调节作用
本研究旨在探讨金融科技（FiTech）如何通过数字金融素养（DFL）和感知监管支持（PRS）促进金融包容性。研究基于技术接受与使用统一理论（UTAUT2）和基于价值的采用模型（VAM），通过收集印度608名FiTech用户的数据，采用偏最小二乘结构方程模型（PLS-SEM）检验假设。结果显示：信任、服务质量和感知安全性是FiTech服务采用的关键因素；FiTech通过提高金融服务获取的便利性与降低成本显著促进金融包容性；数字金融素养在FiTech使用与金融包容性之间发挥中介作用；感知监管支持则调节两者关系，增强FiTech对金融包容性的积极影响。

研究发现，数字金融素养作为中介变量，使用户更易掌握数字金融技能，从而提升其在金融决策中的能力，降低风险感知，并促进融入正规金融体系。此外，感知监管支持通过提升用户对FiTech平台安全性和合法性的信心，强化其使用意愿，尤其对缺乏传统银行服务的人群具有重要意义。实证结果验证了所有假设，表明FiTech的采用需结合数字素养提升与监管环境优化。

理论贡献在于首次将数字金融素养作为FiTech与金融包容性关系的中介变量，补充了金融科技影响机制的研究空白。同时，揭示感知监管支持的调节作用，拓展了金融科技采纳理论的适用范围。实际意义方面，研究建议金融科技企业需注重提升用户信任与服务质量，加强安全防护措施，并与政府协作构建透明的监管框架。政策制定者应推动数字金融教育，提高弱势群体的数字素养，同时完善相关法律法规以保障用户权益。

研究局限包括样本集中于印度，未覆盖其他地区；仅采用定量方法，缺乏对个体差异的深入探讨。未来研究可结合定性分析，考察不同群体（如年龄、收入层次）的采纳行为差异，并针对特定FiTech服务（如移动支付、P2P借贷）进行细分研究。此外，扩大样本规模可增强结论的普适性。

本研究为金融科技促进金融包容性提供了理论框架与政策建议，强调数字素养与监管支持在这一过程中的双重作用，助力构建更公平的金融服务体系。