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铁矿石市场分析总结

核心内容概述

本文档为华融期货于2021年3月8日发布的“资讯纵横”栏目中的“每日一评”内容，主要围绕铁矿石市场行情回顾、消息面分析、后市展望及技术面分析等方面展开，旨在为投资者提供全面、准确的市场信息和操作建议。

一、行情回顾

• 铁矿石主力2105合约今日收出震荡阳线，上影线24.5个点，下影线12个点，实体8.5个点。
• 价格波动：开盘价1135，收盘价1143.5，最高价1168，最低价1123，较上一交易日收盘价上涨3个点，涨幅为0.26%。

二、消息面情况

1. 出口与进口数据：

   • 1-2月我国累计出口钢材1014.0万吨，同比增长29.9%。
   • 累计进口钢材239.5万吨，同比增长17.4%。
   • 累计进口铁矿砂及其精矿18150.6万吨，同比增长2.8%。

2. 全球铁矿石产量预测：

   • 2021年预计全球铁矿石产量将同比增加1.3亿吨至23.5亿吨，创历史新高。
   • 增量主要来源于矿山复产（占比78%）和新项目投产（预计贡献2800万吨）。

3. 国内钢铁行业建议：

   • 何文波建议给予国内铁矿企业5年~10年所得税减免，取消不合理开采限制。
   • 提高废钢增值税退税比例至70%以上，解决无票可开问题。
   • 成立1~2家海外铁矿资源开发企业，拓展优质焦煤及辅料贸易渠道。

4. 海外投资动态：

   • 安赛乐米塔尔新日铁印度公司（AMNS）计划在肯德拉帕拉区投资500亿卢比，建设一座1200万吨的综合型钢铁厂，已与Odisha Govt签署谅解备忘录。

三、后市展望

1. 供给端分析

• 发运量：2月22日-2月28日，澳大利亚和巴西铁矿发运总量为2407.2万吨，环比增加149.3万吨。
• 到港量：中国45港到港总量2204.7万吨，环比增加98.1万吨；26港到港总量2136.6万吨，环比增加143.6万吨。
• 季节性趋势：2月份发运量季节性回升，三月份发运及到港量或将环比上升。
• 巴西发运：同比仍较低，发运水平低于1月份。

2. 库存情况

• 上周45港口进口铁矿库存环比增加144.47万吨至12789.2万吨。
• 疏港量环比减少23.45万吨至271.52万吨，因唐山地区交通受阻。
• 后续需关注港口库存变化，警惕累库压力。

3. 需求端分析

• 钢厂开工率：上周247家钢厂高炉开工率为83.33%，环比减少0.52%，但同比增加5.21%。
• 产能利用率：高炉炼铁产能利用率为92.05%，环比减少0.23%，同比增加11.79%。
• 铁水产量：日均铁水产量245.02万吨，环比减少0.61万吨，同比增加31.39万吨。
• 政策影响：3月唐山地区出台环保限产政策，短期抑制需求，但目前铁水产量仍处于高位，钢厂利润尚可，需求支撑仍强。
• 中长期风险：碳达峰和碳中和政策可能对铁矿石需求产生影响，需关注后续政策及需求变化。

四、技术面分析

• 日线走势：铁矿石2105主力合约震荡收涨，上方受5日均线压制。
• 支撑位：短期关注20日均线附近的支撑力度。

五、总结与建议

• 当前铁矿石市场短期呈现“供增需弱”格局，预计价格将维持震荡运行。
• 需持续关注海外矿山发运情况及国内环保政策对需求的影响。
• 技术面上，短期需观察20日均线支撑情况，若有效则可能延续上涨趋势。
• 建议投资者根据自身风险偏好和资金情况，合理配置仓位，谨慎操作。

六、风险提示

• 风险说明：本产品为投顾人员独立观点，不构成投资建议，仅供投资者参考。
• 免责声明：本报告信息仅供参考，不构成买卖依据，不承担因使用本报告而产生的任何责任。

七、客户适配

• 本产品适合所有客户使用，尤其适合日内短线交易者。
• 提供专项投顾人员对当日品种走势的分析及独立观点。

八、联系方式

• 地址：海南省海口市龙昆北路53-1号
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