20240108-正信期货-铁矿石期权周报_矿价高位运行_期权成交下降_13页_701kb

铁矿石期权市场分析总结

市场动态回顾

• 供应情况：外矿发运环比下滑，远端供应减少；到港量持续回升，港口库存充足，下游补库意愿疲软。
• 产量与库存：铁水产量下降，港口及钢厂库存继续积累，但整体市场压力不大。
• 价格水平：矿价维持高位，期权隐含波动率处于中性状态。

期权行情数据

• 成交与持仓：铁矿石期权周成交环比下降，持仓量环比上升，PCR值最新为44。
• 波动率分析：隐含波动率短期呈下降趋势，主力合约隐含波动率约为2925%，期限结构显示短期波动率低于长期水平。

策略建议

• 推荐以卖出价差组合为主，适配中性隐波环境。