20250812-华通证券国际-金融工程研究报告_基于波动率指标的港股选股与交易策略_14页_1mb

本报告分析了基于波动率指标的港股选股与交易策略，报告基于2024/7/16至2025/7/17一年的数据回测。核心内容包括背景介绍、模型构建、结果展示和风险提示。报告指出，港股市场处于牛市高波动阶段，波动率因子适合捕捉交易机会，并通过结合移动平均线过滤噪声信号。选股过程从医疗、资讯科技、金融等板块筛选出高波动股票，使用量化策略实现交易。回测结果展示该策略年化收益率达55.05%，最大回撤仅为5.49%，显著优于基准指数。研究强调波动率在市场结构中的价值，但也提醒数据准确性和市场环境的影响。实际应用需遵循信号验证机制，并注意潜在风险，如极端波动可能导致模型失效。

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