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江苏法尔胜股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概述

江苏法尔胜股份有限公司（股票代码：000890）在2015年度面临国内外宏观经济形势严峻、钢材市场低迷等挑战，营业收入同比下降8.09%，但净利润小幅上升6.04%。公司专注于金属制品、大桥缆索及基础设施新型材料制造与销售，并在技术创新、市场拓展和资产重组方面有所动作。公司董事长为蒋纬球，公司总部位于江阴市澄江中路165号，注册及办公地址相同，邮政编码为214434。

主要观点

• 经营状况：2015年公司营业收入为14.26亿元，净利润为552.82万元。公司通过优化内部管理、加强研发和推进资本并购重组等措施，积极应对市场环境变化。
• 业务分析：
  • 钢丝绳产品：普绳业务采取主动市场策略，胶带绳产品在行业减产情况下保持销售总量稳定，商品钢丝市场占有率排名前列。
  • 缆索产品：公司成功交付多个国内外大桥项目，并提升锌-铝合金镀层钢丝的年产能至42000吨，提升生产能力和技术实力。
• 资产重组：公司筹划重大资产重组，计划收购华中融资租赁有限公司和上海摩山商业保理有限公司100%股权，并募集配套资金6.5亿元。然而，2015年12月30日证监会并购重组委员会未通过重组方案，公司决定继续推进该事项。
• 利润分配：公司2015年度利润分配预案为每10股派发现金红利0.1元，共计派发379.64万元，未进行送股或转增股本。

关键信息

财务数据

• 营业收入：142,654.21万元，同比减少8.09%。
• 净利润：552.82万元，同比增加6.04%。
• 经营活动现金流：93,736,075.99元，同比减少67.99%。
• 投资活动现金流：27,962,276.52元，同比增加193.11%。
• 筹资活动现金流：-205,900,097.83元，同比增加25.95%。
• 总资产：29.79亿元，同比减少4.22%。
• 净资产：10.47亿元，同比增加0.53%。

资产与股权变动

• 股权出售：公司转让江阴贝卡尔特钢丝制品有限公司18%股权，转让价格为6800万元，该交易已于2015年12月31日完成工商变更手续。
• 子公司情况：公司主要子公司包括江苏法尔胜特钢制品有限公司、江苏法尔胜缆索有限公司等，各子公司均对公司净利润有显著影响。
• 非经常性损益：公司2015年非经常性损益合计31,136,964.38元，主要来源于投资收益、政府补助及资产处置。

技术与研发

• 核心技术：公司是全球最大的特种中细规格钢丝绳生产基地，拥有百余项专利，其中报告期内获得16项专利，包括5项发明专利。
• 研发投入：2015年研发投入为10,272,585.27元，占营业收入0.72%，主要用于新产品研发。

市场与客户

• 主要客户：前五大客户合计销售金额为3.97亿元，占年度销售总额的27.84%。
• 主要供应商：前五大供应商合计采购金额为4.99亿元，占年度采购总额的58.03%。

财务指标变动说明

• 现金流量净额下降：主要因销售商品、提供劳务收到的现金减少。
• 投资活动现金流入增加：主要由于收回贝卡尔特转让股权款。
• 财务费用减少：因公司优化融资结构，减少融资规模。

风险与挑战

• 市场风险：由于钢材市场低迷，公司面临较大的经营压力。
• 重组不确定性：公司2015年筹划的重大资产重组未获证监会批准，需继续推进。
• 现金流管理：公司经营活动产生的现金流量净额显著下降，需加强现金流管理以保障正常运营。

未来发展展望

• 发展战略：公司计划积极利用资本运营平台，加快产融结合，推进资本并购重组。
• 经营计划：公司继续推进重大资产重组，计划收购上海摩山商业保理有限公司，以改善资产质量和提升盈利能力。

公司治理与合规

• 信息披露：公司选定《证券时报》、《上海证券报》等作为信息披露媒体，且无重大承诺未履行情况。
• 内部控制：公司继续推进内部控制体系建设，完善经营管理制度。

其他重要事项

• 利润分配：公司2015年利润分配预案为每10股派发0.1元现金红利，共计379.64万元。
• 诚信状况：公司及其控股股东、实际控制人无诚信问题。
• 审计情况：公司聘请江苏公证天业会计师事务所进行审计，审计连续14年，审计费用为60万元。

总结

江苏法尔胜股份有限公司在2015年面对行业低迷，通过优化内部管理、加强研发和推进资产重组等策略，保持了一定的市场竞争力。尽管营业收入有所下降，但净利润小幅上升，公司继续在金属制品领域深耕，提升产品技术和市场占有率。公司未来将继续推进重大资产重组，以改善资产质量和盈利能力，同时加强现金流管理和内部控制，确保公司稳定发展。