20141116-兴业证券-电力设备与新能源行业_周报-中美发表气候变化声明_看好新能源长期前景_14页_582kb

中美气候变化声明与电力设备行业周报总结

核心内容概述

2014年11月16日发布的电力设备与新能源行业周报，主要围绕中美气候变化联合声明、行业近期动态、公司公告及行业数据展开。报告指出，尽管电力设备板块整体表现不佳，但新能源行业仍受到政策支持和市场关注，长期前景看好。

一、一周行情回顾

• 行业表现：
  本周上证综指上涨2.51%，非银行金融板块表现突出，国防军工板块下跌。电力设备板块整体下跌3.21%，表现相对较弱。

• 个股表现：
  金固股份涨幅居首，达到16.22%；科大智能跌幅最大，为12.69%。

二、行业新闻

1. 中美气候变化联合声明

• 中美双方宣布2020年后应对气候变化行动。
• 中国计划2030年左右实现碳排放达峰，非化石能源占比提升至20%。
• 美国计划在2025年前实现全经济范围减排26%-28%。

2. 地方政策支持

• 陕西省：对分布式光伏提供1元/瓦的连续三年补贴。
• 南昌市：对光伏项目连续5年按0.15元/度给予补贴。

3. 国家能源局数据发布

• 2020年非化石能源消费比重目标为15%。
• 10月份全社会用电量同比增长3.1%，其中第二产业用电量增长最快，第三产业用电量增长9.1%。
• 风电新增装机容量同比增长23.8%，但发电设备平均利用小时数下降。

三、公司重要公告

1. 森源电气：获得兰考县200MW和100MW分布式光伏项目的备案确认书，总投资约29.77亿元。
2. 上海电气：与亮源香港合资设立光热开发公司，投资2000万元，其中上海电气出资1000万元。
3. 科陆电子：与南昌市公交集团合资成立新能源充电公司，投资2000万元，科陆电子出资1400万元。
4. 天龙光电：拟挂牌转让江苏中晟半导体设备公司46.37%股权，挂牌价1.94亿元，股权处于质押状态。
5. 特变电工：与武钢股份在印度设立硅钢加工配送中心，总投资1960万美元；同时宣布在新疆建设多个光伏项目，总规模130MW，预计总投资12.03亿元。
6. 金固股份：签订4台EPS设备购销意向书，与美国TMW公司合作生产。
7. 恒顺电气：与PT.ASL公司签订6580万美元设备采购合同，用于高炉项目二期工程。

四、行业数据

1. 原材料价格

• LME铜：上涨0.14%，报6706美元/吨。
• LME铝：下跌1.51%，报2027美元/吨。
• 冷轧无取向硅钢：价格保持稳定，为5150元/吨。

2. 光伏产品价格

• 多晶硅价格下跌0.58%，单晶硅片价格下跌0.34%，单晶电池价格下跌0.21%。
• 晶体硅组件和薄膜组件价格保持不变。

五、行业观点

• 风电：预计2015年上网电价下调将引发抢装潮，之后可能出现空窗期。但长期来看，风电将最先实现平价上网，发展空间广阔。建议关注金风科技、中国高速传动等龙头公司。
• 光伏：受稳定收益吸引，大量资本涌入。推荐融资能力强、转型积极、管理层值得信赖的公司，如彩虹精化、林洋电子；同时关注爱康科技等规划持续兑现的公司。

六、投资评级说明

• 行业评级：推荐、中性、回避，分别对应行业表现优于、与市场持平、弱于市场。
• 公司评级：买入、增持、中性、减持，分别对应相对大盘涨幅大于15%、5%-15%、-5%-5%、小于-5%。

七、风险提示

• 政策不稳定性可能影响行业需求。
• 股权质押及转让可能对公司现金流和股权结构产生影响。
• 原材料价格波动可能对光伏产业链企业造成压力。