20160717-国金证券-新三板周报_新三板挂牌门槛或将提高_主办券商6月份执业质量评价发布_23页_3mb

新三板市场动态总结

核心内容

1. 新三板挂牌门槛或将提高
   全国股转公司正在对挂牌准入条件等业务规则进行梳理和评估，计划根据市场发展和监管实践进行调整。尽管挂牌门槛可能提高，但将继续坚持市场化理念，优先支持战略性新兴产业企业，严控产能过剩或“限制、淘汰类”行业企业，以提高服务供给侧结构性改革的能力。同时，探索中介机构尽职调查工作底稿的电子化存管，为大数据监管奠定基础。

2. 主办券商执业质量评价结果
   6月份主办券商执业质量评价结果显示，93家主办券商参与评价，其中32家评价点值在90点以上（占比34.41%），37家在80-90点之间（占比39.78%），16家在70-80点之间（占比17.21%），8家在70点以下（占比8.60%）。排名前五的主办券商为银河证券、东方财富、华融证券、华泰证券、中金公司、五矿证券。6月全国股转公司记录负面行为315条，涉及75家主办券商，其中推荐后督导类负面行为最多（115条，占比36.51%）。

3. 优先股业务全网测试通知
   全国股转系统发布了优先股业务的第一次全网测试通知，参测单位包括全国股转公司、中国结算、深证通、各主办券商、基金公司、托管行等。测试时间为2016年7月16日，全天开放测试环境，验证优先股日常交易和结算业务，包括申报和回报处理、行情接收和揭示、清算和交收、券商投资者适当性文件报送等，同时确保原有业务顺利开展。

本周市场交易情况

• 三板指数表现：本周三板成指（899001）收盘1187.50，环比上涨0.63%；三板做市（899002）收盘1126.66，环比下跌1.03%。
• 成交量与成交额：本周市场成交量为5.17亿股，环比下跌14.38%；成交金额为25.57亿元，环比下跌10.21%。做市企业成交量和成交金额分别为2.91亿股和15.24亿元，分别环比下跌6.91%和7.54%；协议企业成交量和成交金额分别为2.26亿股和10.33亿元，分别环比下跌22.37%和13.89%。
• 行业分布：成交额前三为信息技术（8.96亿元）、工业（3.84亿元）、材料（3.56亿元）；成交量前三为金融（1.55亿股）、信息技术（1.37亿股）、工业（0.75亿股）。

挂牌概况

• 新增挂牌公司：本周新增挂牌公司45家，总股本为22.58亿股，流通股本为1.49亿股。
• 累计挂牌公司：截至7月15日，新三板挂牌公司达7770家，总股本为4690.14亿股，流通股本为1752.16亿股。
• 行业分布：新增挂牌公司中，信息技术17家，工业7家，材料10家，可选消费3家，日常消费4家，医疗保健4家，金融0家。从WIND一级行业分布来看，信息技术和工业为新增挂牌公司的主要行业。

融资概况

• 定增融资情况：本周共发布55笔定增方案，计划募集资金26.86亿元，环比下跌22.30%。资金主要流向信息技术（40%）、工业（31%）和医疗保健（11%）。
• 融资用途：多数公司计划将资金用于产品研发、市场开拓、补充流动资金、扩大业务规模、设立子公司等，以增强公司竞争力和盈利能力。

行业其它要闻

1. 三板做市指数下跌：7月15日，三板做市指数下跌0.32%，创年内新低。
2. 中报披露开始：新三板中报披露拉开序幕，部分公司业绩表现良好。
3. 资本系魅影：海航系统“航母战斗群”引发关注。
4. 融资购买理财产品引质疑：多家新三板公司融资购买理财产品引发市场质疑。

关键数据汇总

总结

本周新三板市场整体表现疲软，成交量和成交额均出现环比下跌。挂牌门槛或将提高，但市场仍坚持市场化理念。主办券商执业质量评价结果显示，部分券商表现突出，但负面行为记录较多。优先股业务测试为市场带来新的交易机制。融资方面，信息技术和工业为主要资金流入方向。行业动态显示，部分公司业绩良好，但市场对融资行为也存在质疑。整体来看，新三板市场在监管和市场机制调整中逐步发展。