20210809-美尔雅期货-豆粕期权周报_粕价偏弱运行_期权成交上升_13页_1mb

报告摘要

豆粕期权周报总结 20210809

核心内容

本报告为美尔雅期货研究院研究员戴霞于2021年8月9日发布的豆粕期权周报，内容涵盖豆粕期权市场行情回顾、波动率分析及策略推荐，同时附有公司总部及分支机构联系方式。

主要观点

1.1 标的行情回顾

CBOT大豆：本周价格窄幅震荡，周线收于1421.5美分/蒲式耳，环比上涨1%。
DCE豆粕：价格偏弱运行，周线收于3510元/吨，环比下跌2%。
市场动态：美豆优良率上升，期末库存偏紧；巴西大豆7月出口继续回落。国内大豆压榨量预计上升，豆粕库存下降，下游饲料养殖企业补库增多，粕价呈现震荡走势。

1.2 期权行情回顾

成交量：本周豆粕期权总成交量为580,417手，环比减少24%。
持仓量：M2109期权到期，总持仓量降至252,099手。
M2201系列：总成交162,566手，环比减少15%；周末总持仓量238,703手，环比增加4%。
PCR值：M2201系列期权持仓量PCR下降，最新值为1.1。
波动率：豆粕主连短期历史波动率（10日HV）为18.1%，低于长期历史波动率，且整体隐含波动率下降，最新值为19.73%。

1.3 期权策略推荐

市场预期：粕价震荡运行，期权隐波下降。
策略建议：建议以卖出01宽跨式组合为主，该策略适用于对价格震荡、波动率下降的市场环境。

关键信息

报告日期：2021年8月9日
研究员：戴霞
从业资格：投资咨询从业证号Z0010676，期货从业资格证号F0284802
联系方式：Email: daix@mfc.com.cn，Tel: 027-68851655

公司信息

公司总部及分支机构

公司总部：湖北省武汉市江汉区新华路218号，电话：400-700-0068
华北地区：
- 济南营业部：济南市历下区趵突泉北路1号开元广场A416，电话：0531-86085909
- 石家庄营业部：石家庄市中山西路83号东购广场东方大厦写字楼9楼0927室，电话：0311-89103825
- 北京朝外营业部：北京市朝阳区朝阳内外大街甲6号万通中心C座10层1006，电话：010-65389929
- 合肥安徽分公司：合肥市蜀山区梅山路安徽国际金融中心2502-03室，电话：0551-66199580
华中地区：
- 汉口营业部：湖北省武汉市江汉北路8号金茂大楼展厅四楼，电话：027-85804810
- 武昌营业部：武汉市武昌区中南路7号中商广场写字楼B座1709，电话：027-87300866
- 黄石营业部：黄石市颐阳路41号名内世界7楼（黄石金花大酒店旁），电话：0714-6309781
- 荆州营业部：荆州市北京西路508号万达广场写字楼SOHO B栋8楼815室，电话：0716-8512605
- 宜昌营业部：宜昌市伍家岗区沿江大道130号御峰写字楼1-1-2202、2203、2204室，电话：0717-6464516
- 十堰营业部：十堰市人民北路68号大都会广场21楼，电话：0719-8662689 / 8663190
- 襄阳营业部：襄阳市高新区长虹路9号万达广场写字楼1幢8层A-801室，电话：0710-3472966
华南地区：
- 福州营业部：福州市鼓楼区东水路55号地质勘查中心大楼2层，电话：0591-28308777
- 泉州营业部：泉州市浦西万达广场甲A写字楼4110室，电话：0595-22589182
- 广州营业部：广州市荔湾区黄沙大道144号大冶有色大厦1008室，电话：020-83888366
- 深圳营业部：深圳市福田区福田街道深南大道与彩田路交界西南星河世纪大厦A栋1702，电话：0755-83203580
- 南昌营业部：南昌市青山湖区洪都北大道299号高能金域名都12栋14层，电话：0791-85239616
华东地区：
- 上海源深路营业部：上海浦东新区源深路1088号平安财富大厦1806室，电话：021-51758111
- 常州营业部：常州市新北区高新科技园3号楼B座302室，电话：0519-81290686
- 杭州营业部：杭州市上城区长生路58号西湖国贸401室，电话：0571-89978782
- 杭州古玉路营业部：杭州市西湖区玉古路173号中田大厦21层D座，电话：0571-86623280
- 上海陆家嘴东路营业部：上海浦东新区陆家嘴东路161号招商局大厦1204室，电话：15026938653
- 富阳营业部：杭州市富阳区江滨西大道10号1301-6室，电话：13567133673
- 南京营业部：南京市玄武区珠江路88号新世界中心A座1515A，电话：025-83191151
- 成都营业部：成都高新区吉泰五路88号香年广场T2栋31层2、3号，电话：028-65785466