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铁矿石市场分析总结（2021年10月21日）

核心内容概述

本总结基于华融期货发布的《每日一评》内容，围绕铁矿石2201合约当日行情回顾、消息面情况、后市展望及技术分析等方面，全面分析铁矿石市场的近期走势与未来趋势。

一、行情回顾

• 铁矿石2201合约今日收出一根放量大跌的阴线。
• 价格波动：开盘价709，收盘价650.5，最高价735，最低价642.5，跌幅达8.7%。
• 技术形态：K线呈现上影线26点、下影线20点、实体58.5点的形态，显示市场情绪偏空，短期承压明显。

二、消息面情况

1. 巴西淡水河谷

• 产量：2021年第三季度粉矿产量8942万吨，环比增长18.1%，同比增长0.8%。
• 销量：粉矿和球团矿总销量7588万吨，环比增长1.4%，同比增长2.2%。
• 目标产量：2021年度目标产量保持不变，为3.15至3.35亿吨。

2. 俄罗斯谢韦尔公司

• 铁矿石销量：第三季度总销量456万吨，环比减少2%；球团销量284.7万吨，环比减少5%。
• 铁水与粗钢产量：铁水产量273万吨，环比增加4%；粗钢产量288万吨，环比增加4%，主要因高炉检修结束，设备升级完成。
• 钢材销量：本季度钢材销量270万吨，与上季度基本持平。

3. 荷兰鹿特丹港

• 吞吐量：第三季度货物吞吐量达1.185亿吨，同比增长14.6%。
• 铁矿石与废钢：1至9月铁矿石和废钢吞吐量合计2078万吨，同比增长42%。

三、后市展望

供应端

• 澳巴发运量：10月11日至17日，发运总量2353.7万吨，环比减少58.9万吨；其中澳洲发运量1765.9万吨，环比增加61.6万吨；巴西发运量587.8万吨，环比减少120.5万吨。
• 中国到港量：环比减少194.0万吨。
• 四大矿山产量：整体保持平稳，澳巴发运不及预期，但淡水河谷产量环比增长18.1%，必和必拓产量环比减少3.1%，预计2022财年供应量保持不变。

库存端

• 港口库存：截止10月15日，45港进口铁矿库存环比累库478.89万吨至13898.19万吨，高于去年同期1659万吨。
• 疏港量：环比下降6.77万吨至267.42万吨。
• 压港船只：数量进一步上升，预计库存仍将维持累积趋势。

需求端

• 钢厂开工率：上周247家钢厂高炉开工率78.07%，环比增加0.55%，同比下降10.34%。
• 产能利用率：高炉炼铁产能利用率80.66%，环比增加0.72%，同比下降12.25%。
• 铁水产量：日均铁水产量216.22万吨，环比增加1.92万吨，同比下降31.07万吨。
• 产量回升：高炉开工率、产能利用率和铁水产量连续两周回升，但受限电限产影响，需求释放有限。
• 四季度展望：预计铁矿消费上升空间不大，完成压产目标压力较小。

四、整体趋势判断

• 供需格局：供应端发运量减少，库存端持续累库，需求端虽有回升但受环保限产压制，整体仍延续供大于需的格局。
• 价格预测：预计近期矿价仍将呈现震荡走势，需密切关注环保限产政策、需求变化及海外矿山供应情况。

五、技术分析

• 日线走势：铁矿2201合约放量下跌，上方受多条均线压制。
• MACD指标：出现向下死叉迹象，处于空头形态。
• 支撑位：短期关注600点附近的支撑力度。

六、风险提示与免责声明

• 风险说明：期市有风险，入市须谨慎。
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  • 本报告为分析师独立观点，不构成投资建议。
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