20171218-信达证券-融资融券每日投资参考_16页_1mb

证券研究报告总结

核心内容

本报告为信达证券金融工程与衍生品交易团队发布的融资融券日报，内容涵盖上一交易日市场回顾、今日标的股票事件提示以及事件投资组合操作情况。报告强调，由于模型的局限性及事件的复杂性，投资组合收益率具有较大不确定性，不构成投资建议。

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主要观点

1. 融资融券市场概况

• 上一交易日，沪深两市融资融券余额为10190.93亿元，较前一日下降0.35%。
• 融资余额为10144.54亿元，下降0.31%；融券余额为46.39亿元，下降8.34%。
• 融资买入额为356.61亿元，下降6.86%；融资偿还额为387.75亿元，上升7.8%。

2. 市场指数表现

• 创业板指下跌0.58%，中小板指下跌1.08%。
• 深证成指在5日和10日涨跌幅中表现较好，分别上涨0.58%和下跌0.14%。
• 上证综指在5日涨跌幅中表现最弱，下跌0.73%。

3. 行业表现

• 表现较好的行业包括：商业贸易（+0.94%）、国防军工（+0.32%）、综合（+0.06%）。
• 表现较弱的行业包括：钢铁（-2.53%）、通信（-1.82%）、建筑材料（-1.78%）、电子（-1.71%）、家用电器（-1.33%）。

4. 融资余额占比及增速

• 融资余额占流通市值比例较高的行业包括：建筑材料（+3.29%）、休闲服务（+2.98%）、通信（+2.38%）。
• 融资余额占流通市值比例较低的行业包括：综合（-0.66%）、纺织服装（-0.71%）、商业贸易（-0.90%）。

5. 标的股票表现

• 涨幅前五名股票：和佳股份（+10.04%）、长城影视（+7.47%）、炼石有色（+6.8%）、同济科技（+6.58%）、上海九百（+5.88%）。
• 跌幅前五名股票：天坛生物（-9.99%）、万年青（-9.42%）、蒙草生态（-8.03%）、泰合健康（-7.49%）、长电科技（-7.28%）。
• 五日量比前五名股票：凤凰股份（6.21）、和佳股份（5.11）、昆药集团（5.03）、华银电力（4.84）、上海九百（4.36）。

6. 大宗交易

• 上一交易日共有23只股票发生大宗交易，包括京东方A、分众传媒、卫士通等。
• 部分股票如京东方A、分众传媒、卫士通等出现了折价现象。

7. 停复牌信息

• 今日共有41只标的股票停牌，其中1只开始停牌（卧龙电气）。
• 今日复牌股票有浙大网新、永辉超市、沧州大化等3只。

8. 大股东增减持

• 今日有1只股票（三聚环保）披露大股东增持信息，无减持信息。

9. 增发事件

• 今日有3只股票涉及增发事件，其中1只发布董事会预案，2只为增发公告日。

10. 限售股解禁

• 未来7个交易日共有16只股票涉及限售股解禁。

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关键信息

事件投资组合

• 上一交易日组合收益率为-0.07%，累计收益率为129.71%。
• 组合分别超越上证综指、沪深300及创业板指68.12、42.89及89.19个百分点。
• 今日无建仓或平仓操作。

融资融券数据

• 融资融券余额、融资买入额及偿还额均出现下降，但融券余额下降幅度较大。
• 融资余额占流通市值比例较高的股票包括全柴动力（25.82%）、数码视讯（20.48%）、亚通股份（20.41%）等。
• 融资余额占流通市值比例增速较高的股票包括西部建设（+19.37%）、天坛生物（+12.99%）、长电科技（+11.19%）等。

资金流入情况

• 金额流入率较高的股票包括华能国际（58.64%）、海澜之家（45.67%）、江河集团（43.29%）、珠江啤酒（43.02%）、成飞集成（39.26%）。
• 开盘资金净流入较高的股票包括香溢融通（30.19%）、深圳能源（21.12%）、海澜之家（18.77%）等。
• 尾盘资金净流入较高的股票包括珠江啤酒（49.22%）、美都能源（46.80%）、成飞集成（30.39%）等。

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总结

本报告全面分析了上一交易日融资融券市场的各项指标，包括融资融券余额、市场指数表现、行业融资规模、标的股票表现及大宗交易情况。同时，提供了今日股票事件提示，如停复牌、大股东增减持、增发事件及限售股解禁等。最后，展示了事件投资组合的操作情况及历史收益表现，强调了其在市场中的相对优势。