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南京证券投资晨报总结

核心内容

南京证券财富管理部于2021年10月15日发布的《投资晨报》主要聚焦于近期的财经新闻、行业动态、市场分析及投资建议。内容涵盖宏观经济、政策动向、金融市场表现及行业走势，旨在为投资者提供全面的信息参考和决策支持。

主要观点

一、财经新闻

• 国家政策动向：

  • 习近平强调要坚持和完善人民代表大会制度，推动全过程人民民主。
  • 易纲指出稳健的货币政策将灵活精准、合理适度，以支持经济高质量发展。
  • 科技部支持深圳参与重大科研布局，表明国家对科技创新的重视。
  • 美联储透露缩减购债计划，新兴市场需警惕资本外流风险。
  • 世行行长指出疫情已导致近亿人陷入极端贫困。

• 行业及公司动态：

  • 欧佩克下调石油产量和需求预期，但化工行业仍表现亮眼。
  • 银保监会发布新规，限制大股东不当干预银行保险机构经营。
  • 国家邮政局数据显示，2020年快递日均服务用户达近7亿人次。
  • 托市收购稳定种粮信心，政策层面对农业的支持持续。
  • 上海鼓励优先使用中选药品，推动非中选药品降价。
  • IDC数据显示，2021年中国智能家居设备市场出货量同比增长14.6%，显示行业复苏。
  • 半导体供应短缺导致机构下调智能手机出货量预测。

关键信息

二、金融数据速评

• 9月金融数据表现：

  • 9月新增社融2.93万亿元，略高于预期，较19年同期多增4000亿。
  • 社融增速低点已现，四季度预计随基数效应有所反弹。
  • 政府债券和人民币贷款融资结构走强，显示基建投资和地产融资趋于稳定。

• M2数据：

  • 9月M2同比小幅反弹0.1个百分点至8.3%，居民和非银存款同比多增，反映金融市场活跃度提升。
  • 9月流动性紧张，央行通过逆回购和再贷款对冲，但7月降准效应已基本耗尽。

• 政策预期：

  • 11月降准75BP以上为合理选择，但10月无需降准。
  • 中性降准不会引发LPR降息等过度宽松政策，地产调控政策将保持稳定，不会重新走向货币宽松。

大势研判

三、市场走势分析

• 市场表现：

  • 9月沪深市场整体缩量震荡，沪指小幅下跌0.10%，深成指下跌0.08%，创业板指微涨0.17%。
  • 市场风格切换，周期股和新能源板块活跃，而大消费、金融等权重板块回调。

• 板块表现：

  • 涨幅前五名：有色金属（+2.25%）、国防军工（+2.05%）、机械设备（+1.77%）、电气设备（+1.41%）、商业贸易（+1.10%）。
  • 涨幅后五名：房地产（-1.99%）、医药生物（-1.49%）、农林牧渔（-1.44%）、银行（-1.04%）、通信（-0.78%）。

• 技术分析：

  • 沪指受10日均线压制，下方有60日均线支撑，处于变盘关键点。
  • 若不能带量突破3600点附近，则存在二次回落探底风险。
  • 市场缺乏持续主线热点，资金观望情绪浓厚，操作难度加大。

提示信息

四、市场数据概览

• 美国及香港股市：

  • 道琼斯指数上涨1.56%，标普500上涨1.71%，纳斯达克上涨1.73%。
  • 恒生指数下跌1.43%，恒生中国企业指数下跌1.67%。

• 大宗商品价格：

  • NYMEX原油上涨1.03%，COMEX黄金微涨0.18%。
  • LME铜上涨2.95%，LME锌上涨3.10%，LME镍上涨2.11%。

• 汇率：

  • 美元兑人民币上涨0.19%，欧元兑美元上涨0.03%。

投资建议

• 市场风格切换，建议关注超跌反弹机会，尤其是周期股和新能源板块。
• 大盘方向不明朗，操作上需谨慎，避免盲目追高。
• 流动性宽松政策可能性较低，地产调控政策将保持稳定，不宜过度宽松。

法律声明

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