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铁矿石市场分析总结（2022年7月21日）

一、核心内容概述

本报告为华融期货“资讯纵横”栏目下的“每日一评”，主要分析了2022年7月21日铁矿石2209主力合约的行情走势，并从供应、库存和需求三个方面总结了当前铁矿石市场的情况，同时提供了技术面分析和未来趋势展望。

二、行情回顾

• 铁矿石2209主力合约今日收出一根震荡收跌的阴线：

  • 开盘价：666
  • 收盘价：657
  • 最高价：670
  • 最低价：646.5
  • 跌幅：0.3%

• K线形态：上影线4个点，下影线10.5个点，实体9个点，显示市场波动较大，但最终以跌势收盘。

三、消息面情况

1. 国内生产情况

• 福建省内生产企业因去库存压力和亏损加剧，减产力度加大。
• 日均综合影响产量约2.14万吨，其中高炉企业影响成品材产量约1.27万吨，独立电弧企业影响约0.87万吨。

2. 巴西淡水河谷产销数据

• 2022年第二季度：
  • 铁矿石产量：7410.8万吨，环比增长17.4%，同比下降1.2%。
  • 球团产量：867.2万吨，环比增长25.2%，同比增长8.3%。
  • 铁矿石销量：6431.8万吨，环比增长22.9%，同比下降2.3%。
  • 球团销量：884.3万吨，环比增长26.1%，同比增长15.6%。
• 2022年上半年：
  • 铁矿石总产量：1.37亿吨，同比下降3.7%。
  • 铁矿石总销量：1.17亿吨，同比下降2.3%。
• 生产目标调整：淡水河谷将2022年铁矿石生产目标从3.2-3.25亿吨下调至3.1-3.2亿吨，球团目标从此前的4100-4500万吨调整为3400-3800万吨。

3. Taquaril 铁矿项目暂停

• 巴西东南部米纳斯吉拉斯州法院暂停Taquaril铁矿项目，因对当地森林环境存在潜在危害。
• 项目由Tamisa公司拥有，预计13年内产量达3100万吨。
• Tamisa表示将再次提起上诉，项目未来进展仍需关注。

四、后市展望

1. 供应端

• 澳巴铁矿发运量在7月11日至17日期间环比增加167.1万吨，其中巴西发运量大幅增长154.7万吨。
• 澳洲发往中国的量环比增加42.7万吨，显示中国仍是主要需求国。
• 淡水河谷下调年度产量目标，预计供应量将有所减少，需持续关注供应变化。

2. 库存端

• 截至7月15日，45港进口铁矿库存环比增加373.67万吨至13028.29万吨。
• 疏港量环比减少14.45万吨至274.29万吨，港口库存连续三周累库。
• 后续仍需关注库存变化对市场的影响。

3. 需求端

• 上周247家钢厂高炉开工率76.98%，环比下降1.55%，同比下降6.9%。
• 高炉炼铁产能利用率84.01%，环比下降1.7%，同比下降3.99%。
• 日均铁水产量226.26万吨，环比减少4.58万吨，同比增加10.14万吨。
• 自6月15日以来，全国样本企业共有68座高炉、25座电炉和48条轧线处于检修状态，影响铁水和成材产量。
• 钢厂对原料采购仍保持谨慎态度，预计铁水产量仍有减量可能。

4. 整体趋势

• 当前铁矿石市场呈现震荡走势，铁水产量回落幅度较大，终端需求尚未明显改善。
• 预计短期内矿价仍将维持震荡格局，需密切关注需求端变化和海外矿山供应情况。

五、技术面分析

• 日线走势：铁矿石2209主力合约震荡收跌，均线与MACD指标继续开口向下。
• 支撑与压力：
  • 短期支撑位：600点附近。
  • 短期压力位：5日和10日均线。

六、风险提示与免责声明

• 本报告为分析师/投资顾问的独立观点，不构成投资建议。
• 投资者应自行评估市场风险，谨慎决策。
• 本报告仅供华融期货客户参考，未经授权不得传播或用于其他用途。
• 期市有风险，入市须谨慎。

七、客户适配说明

• 本产品适合所有客户使用，尤其适合日内短线交易者。
• 提供专项投顾人员对当日品种走势的分析和独立观点。