量化分析报告：择时雷达六面图：经济面与情绪面弱化-20231202-国盛证券-23页_1mb

国盛金工择时雷达六面图分析总结

一、核心结论
国盛金工的择时雷达六面图综合了宏观流动性、宏观经济、市场估值、资金流向、技术指标、情绪指标六个维度的信息，当前综合打分207分，整体维持看多权益市场的观点。

二、六个维度分析

1. 流动性

   • 信号：弱看空
     信用角度（M2同比-GDP同比）发出看多信号，但M1同比、M1-PPI剪刀差发出看空；综合得弱看空。

2. 经济面

   • 信号：看多
     发电量同比上行（看多），PMI下行（看空）；库存主动去库（中性）；CPI处于历史低位（看多）；综合后观点为看多。

3. 估值面

   • 信号：显著看多
     中证800 PE、PB估值处于底部；股息率上行、股权风险溢价高企；AIAE与DCF模型均看多；维持显著看多信号。

4. 资金面

   • 信号：看多
     杠杆资金融券余额上行；新增开户信号中性；综合评级看多。

5. 技术面

   • 信号：看多
     尽管均线距离指标（-46%）看空，但布林带、RSI、新高新低占比等指标均看多；技术面综合评分看多。

6. 情绪面

   • 信号：明显看多
     成交热度、行业分歧度、期权CPR、SKEW指标均发出看多信号；情绪面处于偏冷状态，但预示反弹潜力。

三、风险提示
以上结论基于历史数据，若未来市场环境突变，模型仍可能失效。
注：报告数据截止至2023年12月2日，投资者应警惕政策变化与外部冲击风险。