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江苏奥力威传感高科股份有限公司2024年年度报告总结

核心内容概览

江苏奥力威传感高科股份有限公司（简称“苏奥传感”）在2024年实现了营业收入16.69亿元，同比增长48.87%。归属于上市公司股东的净利润为1.38亿元，同比增长11.31%。公司通过收购博耐尔，实现了对空调热管理领域的业务拓展，进一步增强了在汽车零部件行业的竞争力。

主要观点与关键信息

一、公司概况

• 公司名称：江苏奥力威传感高科股份有限公司
• 股票代码：300507
• 注册地址：江苏省扬州高新技术产业开发区祥园路158号
• 法定代表人：滕飞
• 董事会秘书：方太郎
• 财务顾问：华英证券有限责任公司
• 会计师事务所：北京德皓国际会计师事务所(特殊普通合伙)

二、财务表现

• 营业收入：16.69亿元，同比增长48.87%
• 净利润：1.38亿元，同比增长11.31%
• 扣非净利润：0.93亿元，同比增长21.72%
• 经营活动现金流：1.88亿元，同比增长418.15%
• 总资产：41.04亿元，同比增长42.88%
• 净资产：20.60亿元，同比增长5.88%
• 基本每股收益：0.18元，同比增长12.50%
• 稀释每股收益：0.17元，同比增长6.25%
• 加权平均净资产收益率：6.90%，同比增长0.41%

三、会计政策变更

• 解释第18号：2024年1月1日起执行，对销售费用和营业成本产生影响，销售费用减少1652万元，营业成本增加1652万元。
• 2023年调整：销售费用减少72.87万元，营业成本增加72.87万元。

四、分季度财务指标

• 营业收入：第一季度2.43亿元，第二季度3.11亿元，第三季度3.09亿元，第四季度8.06亿元
• 净利润：第一季度0.28亿元，第二季度0.34亿元，第三季度0.46亿元，第四季度0.28亿元
• 扣非净利润：第一季度0.15亿元，第二季度0.24亿元，第三季度0.27亿元，第四季度0.26亿元
• 经营活动现金流：第一季度-0.62亿元，第二季度0.61亿元，第三季度0.61亿元，第四季度1.28亿元

五、非经常性损益项目

• 非流动性资产处置损益：-128.27万元
• 政府补助：1042.94万元
• 公允价值变动损益：3941.38万元
• 资金占用费：52.39万元
• 应收款项减值准备转回：8.65万元
• 企业取得子公司收益：450.05万元
• 其他营业外收入和支出：205.86万元
• 所得税影响额：-775.05万元
• 少数股东权益影响额：-309.15万元
• 合计：4488.82万元

六、行业分析

1. 汽车传感器行业

• 行业地位：公司是国内最大的汽车油位传感器生产厂家之一，拥有30年行业经验。
• 产品应用：广泛应用于动力总成、车身控制、底盘系统，支撑智能驾驶与新四化发展。
• 市场表现：2024年传感器及配件产量2600.91万只/套，销量2486.13万只/套，同比增长10.22%。
• 技术突破：自主研发的MEMS压力传感器、电流传感器、电涡流传感器等产品，实现国产替代。

2. 汽车塑料零部件行业

• 行业趋势：新能源、轻量化推动塑料件在汽车上的应用，单车使用量达60-175千克。
• 产品结构：公司产品涵盖汽车内饰件、外饰件、底盘及动力总成等，2024年产量858.14万只/套，销量900.18万只/套。
• 技术优势：公司拥有成熟的模具制造能力，推动塑料件轻量化与环保发展。

3. 新能源汽车零部件行业

• 行业地位：新能源部件销售额同比增长102.84%，成为公司增长亮点。
• 产品应用：覆盖主流新能源主机厂及一级供应商，产品包括Busbar铜排注塑件、高低压滤波组件等。
• 市场拓展：公司与蔚来、小鹏、比亚迪等头部车企合作，拓展新能源领域。

4. 汽车热管理系统零部件行业

• 产品应用：适用于传统燃油车和新能源车，涵盖空调、电池、电机等系统。
• 技术优势：公司控股博耐尔，完善热管理产品结构，如HVAC总成、冷凝器、电池冷却器等。
• 市场表现：2024年产量285.25万只/套，销量281.82万只/套。

七、主要业务与经营模式

1. 销售模式

• 直销为主：与主机厂及一级供应商建立长期合作关系。
• 产品开发流程：从客户招标到签订框架性供货合同，涵盖产品开发、模具制作、样品测试、批量生产等阶段。

2. 生产模式

• 以销定产：根据客户订单制定生产计划，提升生产效率。
• 外协生产：部分产品委托外协厂商加工，如燃油系统附件、汽车内饰件，公司负责技术标准、质量控制与检验。
• 外协流程：包括原材料采购、模具制作、样品送检、批量生产、质量跟踪等。

3. 采购模式

• 严格供应商管理：通过招标选择合格供应商，签订框架性采购协议。
• 成本控制：优化采购流程，降低采购成本，提升成本竞争力。

八、核心竞争力

1. 研发优势：公司拥有192项专利，其中发明专利25项，实用新型专利163项，外观设计专利4项。
2. 客户资源优势：与蔚来、小鹏、比亚迪、长城汽车、上汽通用等主流车企及联合电子、亚普等国际供应商建立深度合作关系。
3. 产品优势：
   • OBD蒸汽压力传感器：国内市场占有率突破四成。
   • DPF压差传感器：实现进口替代，应用于商用车尾气排放控制。
   • 电涡流传感器：高精度、抗干扰能力强，用于新能源电机控制系统。
   • 国六阀件：填补国内空白，替代进口产品。
   • AMB氮化硅覆铜载板：导热与耐高温性能领先，为高功率电动车型提供关键支撑。
4. 快速服务优势：售前与售后服务均以“快速响应”为核心，24小时内响应客户需求。
5. 经营管理团队优势：管理层平均年龄42岁，具备15年以上行业经验，形成老中青结合的良性结构。

九、降本增效与管理优化

• 降本增效措施：推行VAVE（价值分析与价值工程），提升人均效率7%，产线自动化率超90%。
• 管理流程优化：PLM系统上线，MES项目深入实施，AI大模型推广，提升数字化管理水平。
• 成本控制：采购成本全年净降，推动成本竞争力提升。

十、业绩变动原因

• 营收增长：主要得益于对博耐尔的控股，其第四季度营收并入公司报表。
• 净利润增长：尽管博耐尔毛利率低于母公司，但整体业绩仍实现稳步提升。
• 新能源产品增长：新能源部件销售额同比增长102.84%，成为增长引擎。

十一、未来展望与风险应对

• 行业趋势：新能源、智能化、轻量化成为主要发展方向。
• 公司战略：持续推进“技术驱动+场景深耕”，优化产品结构，提升技术水平。
• 风险应对：加强子公司整合，优化客户结构与信用政策，降低坏账风险；提升生产运营效率，推动成本管控与技术升级。

总结

2024年，江苏奥力威传感高科股份有限公司在汽车零部件制造领域实现了显著增长，特别是在新能源和热管理系统领域。公司通过技术升级、产品创新和产业链整合，强化了市场竞争力。面对行业挑战，公司持续优化管理流程，提升效率与质量，为未来持续发展奠定坚实基础。