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股市与经济动态总结

核心内容

本文档提供了全球主要股市、商品期货、外汇市场以及政府债券的最新数据，同时涵盖了国际与大中华地区的经济新闻、企业动态及中港两地上市的H股股份信息。内容来源于彭博及农银国际证券，为投资者提供了市场走势、经济指标、政策动向及行业动态的全面概述。

各股市走势

• 恒生指数与国指均下跌，跌幅分别为2.33%和2.52%，其中大型科网股和消费股是主要拖累因素。
• 沪深300指数上升0.50%，富时中国A50指数上升0.86%。
• 美股三大指数上周五均上升，道指涨幅最大，达2.39%；欧洲三大股指也均上升，其中富时100指数涨幅最大，为2.02%。
• 大宗商品价格整体下跌，标普高盛商品指数和CRB指数分别下跌1.62%和1.31%。
• 外汇市场方面，美元兑人民币和港元兑人民币均上涨，而欧元兑美元和美元兑日元均下跌。

主要观点

• 美联储的鹰派表态对市场影响逐渐减弱，市场开始押注未来经济衰退可能导致长期利率下行。
• 欧洲央行官员警告称，过早停止加息可能使通胀难以控制。
• 俄罗斯计划禁止向实施油价上限的国家出售石油，加剧了市场对地缘政治风险的关注。
• 中国央行宣布第二次降准，释放5000亿元流动性，表明货币政策仍保持宽松。
• 中国1-10月工业企业利润同比下降，主要受到防疫限制和出厂价格下跌影响。
• 中国央行计划提供1000亿元人民币用于房地产项目并购贷款，显示政府对房地产市场的关注。
• 香港预计航空客运量将在明年恢复至疫情前水平的70%，到2024年完全恢复正常。

关键信息

• 经济数据：中国10月工业利润同比下降3.0%，德国3季度GDP环比增长0.4%，意大利11月制造业信心指数为102.5，日本11月东京消费价格指数同比上涨3.6%。
• 企业动态：
  • 美国联邦通信委员会禁止华为、中兴、海康威视等公司在美国销售电信设备。
  • 中骏集团控股2026年到期美元债创4个月最大跌幅。
  • 路劲2024年到期美元债创2个月最大涨幅。
  • 汇丰GBM业务行政总裁将常驻伦敦，但会更频繁前往香港。
• H股与A股对比：
  • 多数H股的动态市盈率低于A股，显示市场对H股的估值偏低。
  • AH股溢价指数为142.71，表明港股较A股溢价约14.27%。
  • 部分H股的市净率与A股相比明显偏低，反映港股估值更低。

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• 农银国际研究部：陈宋恩、周秀成，联系方式见上

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• 陈宋恩持有中国农业银行H股股份。

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