山西新三板动态：新三板分层管理大调整，华洋科技拟赴北交所上市-20220307-山西证券-15页_1mb

山西新三板市场动态总结（2022年3月）

核心内容概述

2022年3月，山西新三板市场在政策调整、企业动态、行业分布、交易情况及融资活动等方面呈现出一定变化。全国股转公司对新三板分层管理办法进行了修订，强化了新三板与北交所的协同发展，同时山西区域新三板市场挂牌企业数量稳定，但交易活跃度有所下降。

主要观点

• 分层管理大调整：全国股转公司发布修订后的《分层管理办法》和《分层调整业务指南》，全年设6次创新层进层安排，旨在扩大优质中小企业覆盖面，增加投资标的，并强化规范要求。
• 山西新三板市场表现：截至2022年3月4日，山西新三板市场挂牌企业共83家，其中太原市最多，达46家。创新层企业数量稳定，2021年有22家企业符合标准，新增3家（华洋科技、中网华信、合力创新），调出1家（民基生态）。
• 行业分布：全国新三板挂牌企业行业分布以工业、信息技术、可选消费为主，山西区域则以工业、材料、信息技术为主导。
• 交易情况：山西新三板市场交易活跃度下降，做市转让和竞价转让的成交量与成交额均较上周小幅降低。
• 企业动态：华洋科技拟赴北交所上市，民基生态拟终止挂牌，新成新材设立全资子公司。
• 融资活动：2022年山西新三板企业共发布2家增发预案，预计募资1.42亿元；4家企业增发实施完毕，实际募资1.16亿元。

关键信息

一、新三板要闻回顾

• 分层管理调整：全国股转公司修订《分层管理办法》，全年设6次创新层进层安排，上半年逐月实施，下半年9月一次，提升企业进入创新层的灵活性。
• 政策目标：强化新三板基础层、创新层与北交所的协同，为北交所输送优质企业资源，为未上市企业提供融资渠道。
• 进层条件：优化财务指标，适当降低净利润标准，提高收入金额，增设研发类标准，同时调整非财务条件，取消合格投资者不少于50人的要求。
• 规范要求：强调企业规范性，明确整改要求，防止“问题公司”进入创新层。
• 降层安排：设置更严格的收入底线和财务报告不保真等情形，提高降层处理的时效性。

二、山西新三板市场统计

• 挂牌企业总数：截至2022年3月4日，山西新三板市场挂牌企业83家。
• 地区分布：太原市46家，运城市11家，长治市4家，大同市4家，晋中市4家，晋城市3家，临汾市3家，阳泉市3家，吕梁市3家，朔州市2家。
• 交易方式：做市交易4家，集合竞价交易79家。
• 创新层情况：2021年山西省新增3家创新层企业，调出1家至基础层。

三、山西新三板挂牌行业分布

• 全国行业分布：工业（30.95%）、信息技术（27.91%）、可选消费（13.54%）为前三。
• 山西行业分布：工业（34.94%）、材料（20.48%）、信息技术（16.87%）为前三。

四、山西新三板交易情况

• 做市转让：4家企业，总股本4.55亿股，近两周成交量94.28万股，成交额176.03万元，较上周小幅下降。
• 竞价转让：79家企业，总股本48.03亿股，本周成交量87.12万股，成交额882.99万元，较上周小幅下降。

五、山西新三板挂牌公司动态

• 华洋科技：发布北交所上市辅导备案公告，与东北证券签署辅导协议，已提交备案申请。
• 民基生态：拟终止挂牌，已召开董事会并通过相关议案，计划提交终止挂牌申请。
• 新成新材：对外投资设立全资子公司“大同交大新成科技有限公司”，注册资本5000万元。

六、山西新三板企业融资情况

• 增发预案：2家企业发布增发预案，预计募资1.42亿元。
• 增发实施：4家企业增发实施完毕，实际募资1.16亿元。

总结

山西新三板市场在2022年3月经历了分层管理政策的调整，强化了与北交所的协同发展。市场挂牌企业数量稳定，但交易活跃度有所下降。创新层企业数量保持稳定，华洋科技作为新增企业之一，拟赴北交所上市。同时，民基生态拟终止挂牌，新成新材进行对外投资，显示出市场在动态调整中不断优化。融资方面，企业增发活动有所增加，但实际募资金额仍低于预期。整体来看，山西新三板市场在政策引导下持续发展，但需关注交易活跃度和企业规范性问题。