传媒行业2017年12月影视娱乐互联网月报：《芳华》表现超预期，17年中国影市成熟度提升-20180110-广发证券-23页-1mb

报告摘要

2017年12月，中国影视娱乐市场表现出明显的成熟度提升，电影与电视剧产业均取得积极进展。电影市场在贺岁档期间表现强劲，票房与观影人次均实现增长，电视剧题材多样化，网络播放量与电视收视率呈现差异化趋势。此外，互联网产业在游戏直播与H5小游戏领域迎来新机遇，而影视行业也发生多项重大事件。

电影产业表现强劲：2017年12月全国票房总计50.82亿元，同比上涨16.67%，环比增长76.80%。国产电影成为票房主力，其中《芳华》与《寻梦环游记》贡献最大，合计占41.8%。《芳华》以11.13亿票房成为当月票房冠军，其成功得益于文艺题材与非流量演员的组合，成功吸引中老年观众。
贺岁档影片表现：《前任3：再见前任》上映3日即收获2.79亿元票房，成为当月票房黑马，预计最终票房将达20亿。影片聚焦年轻受众，尤其是女性和24岁以下群体，且通过短视频和音乐合作实现有效营销。
电视剧产业多样化：12月电视剧题材涵盖职场商战、年代生活、都市、青春等，其中《生逢灿烂的日子》开播即破1收视率，而《亲爱的她们》则聚焦老年题材，表现稳定。网络端播放量前10的电视剧以古装、青春、悬疑为主，与电视端形成明显分化。
影视行业备案情况：2017年11月电视剧备案共100部，同比减少20.63%；电影备案共284部，其中故事片占比最高。多家影视公司均有新作备案，如慈文传媒、唐德影视、华策影视等。
影视行业重大事件：灿星制作完成210亿元PreIPO融资，计划于2018年申报IPO；光线传媒与扬州政府签署合作框架协议，计划建设中国电影世界项目。

票房表现：
- 12月全国票房50.82亿元，扣除服务费后为47.77亿元，同比上涨16.67%，环比增长76.80%。
- 《芳华》贡献11.13亿元票房，占比23.3%；《寻梦环游记》贡献8.84亿元，占比18.5%。
- 12月进口片票房13.84亿元，国产片票房33.94亿元，国产片占比达71.1%。
影片生命周期：
- 2017年影片整体寿命缩短，但《芳华》与《摔跤吧！爸爸》等影片凭借高质量实现长跑型表现。
- 《前任3》成功吸引主流观众，其女性与年轻受众占比显著高于大盘。
1月重点影片：
- 国产片以剧情与动作为主，包括《无问东西》、《迷巢》、《英雄本色2018》等。
- 进口片包括《星球大战8》、《神秘巨星》等，其中《星球大战8》具有庞大的粉丝基础。

收视表现：
- 《生逢灿烂的日子》、《亲爱的她们》和《风筝》收视表现良好，其中《生逢灿烂的日子》开播即破1收视率。
- 《亲爱的她们》聚焦老年人生活题材，成功吸引40岁以上观众。
网络播放量：
- 《猎场》以86.4亿播放量位列第一，但卫视端表现平平。
- 《海上牧云记》以59.2亿播放量位列第二，豆瓣评分7.7。
- 《我的体育老师》、《极光之恋》等剧目在网络端表现突出。
题材分化：
- 电视端倾向于现实题材，网络端则更偏古装、青春、悬疑。
- 政策对现实题材的鼓励与对古装、青春题材的限制，可能影响未来内容方向。

灿星制作PreIPO融资：
- 灿星制作以210亿元估值完成PreIPO融资，计划于2018年申报IPO。
- 融资将用于网综、文化地产、影视投资等领域。
光线传媒合作扬州政府：
- 光线传媒与扬州政府签署合作框架协议，拟建设中国电影世界项目，以PPP模式推进。

游戏直播市场：
- 触手TV获得5亿元D轮融资，由谷歌领投，成为国内最大的手游直播平台之一。
- 2017年直播市场强者愈强，触手TV等平台获得高额融资。
腾讯H5小游戏：
- 腾讯推出15款H5小游戏，涵盖棋牌、休闲、角色扮演等类型。
- H5游戏市场预计在2017年突破30亿元，其便捷性为行业带来新机遇。