传媒行业2017年9月影视娱乐互联网月报：猫眼微影时代合并成立“猫眼微影”，在线票务市场寡头格局形成-20171016-广发证券-21页-1mb

传媒行业2017年9月影视娱乐互联网月报总结

核心内容

2017年9月，中国影视娱乐行业在电影和电视剧两个领域均呈现出显著的发展趋势。电影产业方面，进口片带动票房上升，国庆档影片贡献了部分票房，国产片则在9月最后一天迎来集中上映。电视剧产业方面，现实题材和主旋律题材成为重点，广电总局等五部委发布政策通知，规范剧本创作、投入、分配机制和网剧管理。此外，互联网产业聚焦于BAT，腾讯和阿里分别在游戏和文娱布局上取得重要进展。

主要观点

电影产业

• 票房表现：9月全国票房总计31.4亿元，同比增长28.36%，环比减少57.19%。进口片在票房占比高达71.06%，其中《蜘蛛侠：英雄归来》和《猩球崛起3：终极之战》是票房的主要贡献者，分别占24.47%和22.74%。
• 《羞羞的铁拳》表现突出：仅在9月30日上映一天，即实现1.28亿元票房，成为国庆档票房的黑马。截止10月8日，累计票房达14.7亿元，占比49.8%。
• 院线表现：万达院线保持全国票房冠军，华夏联合成为Top10院线中票房增长最快的，涨幅达45.83%。
• 国庆档影片：10月国产影片占据市场主导，主旋律影片集中上映，如《你若安好》、《时间去哪儿了》等。

电视剧产业

• 题材趋势：9月卫视偏播现实题材电视剧，如《那年花开月正圆》，网络播放量达84.9亿，成为当月播放量第一。主旋律题材在10月迎来集中播出，符合“十九大”宣传需求。
• 政策规范：广电总局等五部委发布政策，强调网剧无证不得播放，打击收视率造假，鼓励现实题材和原创内容。
• 制作成本：电视剧制作成本中，演员片酬不超过总成本的40%，主演不超过总片酬的70%，推动制作质量提升。

互联网产业

• 腾讯布局游戏：腾讯支付4亿元人民币购买《绝地求生》开发商蓝洞公司的股份，意图打造下一个电竞爆款。《绝地求生》在中国市场表现强劲，成为全球热门游戏之一。
• 阿里深化业务布局：阿里大文娱成立现场娱乐事业群和游戏事业群，进一步完善“3+X”业务布局，包括大麦网、Mai Live和麦座，旨在打通线上线下文娱板块，提升IP开发能力。

关键信息

• 电影票房：9月票房增长主要由进口片带动，国产片票房同比下降。《蜘蛛侠：英雄归来》成为票房冠军，而《羞羞的铁拳》在国庆档表现亮眼。
• 电视剧播放量：《那年花开月正圆》和《醉玲珑》是9月播放量最高的两部剧，均属现实题材和大IP作品。
• 行业政策：政策对影视内容进行规范，提升行业门槛，鼓励高质量内容创作。
• 公司动态：猫眼与微影时代合并成立“猫眼微影”，腾讯收购蓝洞股份，阿里大文娱业务布局进一步深化。

行业趋势

• 电影市场：进口片主导市场，国产片在国庆档集中上映，推动票房增长。
• 电视剧市场：现实题材和主旋律题材受政策支持，成为市场主流。网剧管理更加规范，提升整体质量。
• 互联网布局：BAT在游戏和文娱领域持续发力，腾讯通过收购蓝洞布局电竞，阿里通过成立新事业群完善IP开发闭环。

风险提示

• 影视内容政策风险：政策变化可能对内容创作和发行产生影响。
• 电影票房增长不达预期：可能因市场波动、影片质量等因素影响票房表现。

表格与图表索引

• 表1：2017年9月内地票房TOP10电影
• 表2：蜘蛛侠系列全球票房
• 表3：2016年9月与2017年9月国产片和进口片情况
• 表4：部分灾难影片中美票房情况
• 表5：国庆档及10月重点国产电影上映情况
• 表6：10月上映的进口影片片单
• 表7：2017年9月Top10院线公司数据
• 表8：2017年10月5日统计最近30日电视剧网络播放量TOP10
• 表9：《那年花开月正圆》东方卫视收视率
• 表10：年代商业剧演变表
• 表11：上市公司及非上市公司重点电视剧作品备案情况
• 表12：上市公司及非上市公司重点电影作品备案情况
• 表13：猫眼第一次发股完成前后股权结构变动情况
• 表14：现场事业群业务拆分

总结

2017年9月，中国影视娱乐行业在电影和电视剧市场均表现活跃。进口片带动票房增长，国庆档国产影片集中上映，市场热度持续。电视剧方面，现实题材和主旋律题材受到政策支持，网络播放量和收视率双高。互联网产业方面，BAT在游戏和文娱领域持续发力，腾讯和阿里分别通过收购和成立新业务群推动行业布局。整体来看，行业在政策引导和市场驱动下呈现积极发展态势。