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2019年Q3中国新经济创投数据报告总结

核心内容概览

2019年第三季度，中国一级市场新经济领域共发生926起投融资交易，总金额达1443.8亿元。本季度投融资趋势呈现出对高科技、人工智能、医疗健康、芯片半导体、企业服务、教育、电子商务、本地生活等领域的高度关注。同时，电子烟、RPA（机器人流程自动化）以及低代码开发平台成为新的投资热点。

主要观点与关键信息

投融资趋势

• 总金额与交易量：本季度一级市场投融资总金额为1443.8亿元，交易数量为926起。
• 行业分布：医疗健康、企业服务、硬件、金融、教育、电子商务、文娱传媒等是主要投资方向。
• 地区分布：北京、上海、广东、江苏、浙江、四川、湖北、山东等地是投资活跃区域。

重大交易

• 融资金额最高的公司：
  • 贝壳找房：12亿美元（D轮），投资方包括腾讯、高瓴资本等。
  • 网易云音乐：7亿美元（B+轮），由阿里巴巴领投。
  • 滴滴：6亿美元（战略投资），由丰田汽车投资。
  • 理想汽车：5.3亿美元（C轮），由经纬中国、蓝驰创投等投资。
  • Byton拜腾汽车：5亿美元（C轮），由一汽集团投资。
  • 知乎：4.34亿美元（F轮-上市前），由今日资本、腾讯等投资。
  • 哈啰出行：4亿美元（战略投资），由蚂蚁金服（阿里巴巴）投资。
  • 赛科星：22.78亿人民币（战略投资），由优然牧业投资。
  • 转转：3亿美元（B轮），由腾讯、58产业基金投资。
  • 特斯拉联：20亿人民币（C轮），由京东、万达集团等投资。

国资背景机构活跃度提升

• 本季度有85起投融资交易中出现了国资背景机构，占市场交易的近10%。
• 国家中小企业发展基金（国中创投）参与了10起投资，成为全市场活跃度排名No.2的机构。
• 其他活跃的国资背景基金包括国科嘉和、中科创星、国投创合、国家集成电路产业投资基金、中国国有资本风险投资基金、国投创新、中国互联网投资基金等。

并购市场动态

• 并购金额最高的事件：
  • 和睦家医疗：14.4亿美元（由新风天域并购）。
  • 盛锋游戏：10亿人民币（由第七大道并购）。
  • 问卷星：8.27亿人民币（由猎聘网并购）。
  • 积目：8500万美元（由映客并购）。
  • 野风乐多房地产：5.6524亿人民币（由泰禾集团并购）。
  • 联合创泰：4.6亿人民币（由英唐智控并购）。
  • 天戏互娱：4.2亿人民币（由盛天网络并购）。
  • 翔晟信息：4.16亿人民币（由古鳌科技并购）。
  • 互动百科：亿元及以上（由字节跳动并购）。
  • 东方优播：9400万人民币（由新东方在线并购）。
  • 爱菲尔：2.25亿人民币（由百合网并购）。

IPO动态

• IPO金额最高的企业：
  • 澜起科技：28亿人民币（上交所），主要业务为高性能芯片解决方案。
  • 中微半导体：15.5亿人民币（上交所），专注于微观加工设备研发。
  • 微芯生物：10.2亿人民币（上交所），从事原创小分子药物研发。
  • 虹软科技：13.3亿人民币（上交所），提供计算机视觉领域算法服务。
  • 斗鱼直播：7.75亿美元（纳斯达克），游戏直播平台。
  • 复宏汉霖：30.96亿港元（港交所），生物药研发。
  • 玖富集团：8455万美元（纳斯达克），互联网金融综合服务平台。
  • 三只松鼠：6.02亿人民币（深交所），互联网食品品牌。
  • 万达体育：1.9亿美元（纳斯达克），体育综合服务。
  • 什么值得买：3.79亿人民币（深交所），内容类导购平台。

热点领域分析

生物技术与制药

• 本季度生物技术与制药领域融资交易总额为62亿元，共44起交易。
• 该领域在医疗健康投融资交易中占比达到35%。
• 重点投资公司包括乐普生物、复宏汉霖、百奥赛图、高诚生物、海创药业等。

电子烟

• 本季度电子烟领域有多个公司获得融资，包括KMOSE刻米、美刻电子烟、灵犀LINX、SSSO嗖、小野科技、WONTON云吞、MOTI魔笛、Gippro龙舞、JUUL、麦克韦尔等。
• 电子烟行业面临全球范围内的监管挑战，包括FDA的合规政策、部分国家的全面或部分禁售政策等。

RPA（机器人流程自动化）

• 本季度RPA领域有多个公司获得融资，包括来也、简一科技、弘玑Cyclone、云扩科技、达观数据等。
• 来也与UiBot合并，成为我国RPA领域规模最大的公司之一。
• 简一科技专注于RPA软件开发、业务咨询及实施。
• 弘玑Cyclone提供基于“数字员工”的行业解决方案。
• 云扩科技和达观数据则在金融、制造等行业提供智能流程自动化解决方案。

低代码开发平台

• 本季度低代码开发平台成为新热点，包括奥哲网络、柚子科技、ClickPaaS、HIPA黑帕云、微事云等。
• 奥哲网络推出“云枢”平台，面向中大型企业客户。
• 柚子科技推出APICloud，为App开发者提供云端API服务和数据存储服务。
• ClickPaaS构建了完整低代码开发平台，涵盖多个核心模块。
• HIPA黑帕云提供无代码应用搭建服务，适用于多种场景。

互联网与创业投资动态

• 重要人事变动：

  • 马云卸任阿里巴巴董事局主席。
  • 马化腾不再担任腾讯征信有限公司法定代表人。
  • 芝麻信用运营主体法定代表人变更。
  • 前密西西比大学校长JeffreyVitte加入百度研究院顾问委员会。
  • 美国俄勒冈大学教授窦德景加盟百度研究院。

• 互联网巨头动态：

  • 阿里巴巴达摩院在自然语言处理、智能语音、视觉计算等领域取得多项世界第一。
  • 阿里巴巴20亿美元全资收购网易考拉，7亿美元领投网易云音乐。
  • 字节跳动在巴西成为其重点突破国家。
  • 人民日报社与百度成立人工智能媒体实验室。

FA（财务顾问）活跃度

• 活跃的FA包括：华兴资本、华兴Alpha、穆棉资本、泰合资本、冲盈资本、探针资本、青桐资本等。
• 部分FA促成的交易：
  • 华兴资本：城家公寓（3亿美元）、知乎（4.34亿美元）等。
  • 华兴Alpha：药研社（3亿人民币）、小盒科技（1.5亿美元）等。
  • 穆棉资本：万物心选（2000万美元）、Qkids久趣（亿元及以上）等。
  • 泰合资本：多保鱼（2亿人民币）、图森未来（1.2亿美元）等。
  • 冲盈资本：居理新房（数千万美元）、锐铟商城（3亿人民币）等。
  • 探针资本：斯微生物（1亿人民币）、江融信科技（3亿人民币）等。
  • 青桐资本：乐约健康（1.15亿人民币）、江行智能（3000万人民币）等。

科创板上市情况

• 成功登陆科创板的企业：
  • 天奈科技：9.27亿人民币，新工业-新材料。
  • 安博通：6.7亿人民币，企业服务-企业安全。
  • 微芯生物：10.2亿人民币，医疗健康-生物技术和制药。
  • 晶晨股份：15.8亿人民币，硬件-芯片半导体。
  • 柏楚电子：17.1亿人民币，新工业-新材料。
  • 交控科技：6.47亿人民币，新工业-节能环保。
  • 航天宏图：7.16亿人民币，新工业-通信制造。
  • 嘉元科技：未透露金额，新工业-新材料。

总结

2019年第三季度，中国新经济领域的投融资活动活跃，主要集中在高科技、人工智能、医疗健康、企业服务、教育、电子商务、本地生活等方向。国资背景机构在本季度表现出强劲的活跃度，成为重要的投资力量。电子烟、RPA、低代码开发平台等新兴领域也吸引了大量资本关注。同时，互联网巨头在并购和投资方面表现积极，推动行业整合与创新。FA在本季度发挥了重要作用，促成了多起重大交易。科创板成为部分新经济企业实现融资的重要平台，推动了科技企业的快速发展。