20231216-西南证券-基金优选系列之五十一_新华基金赵强_重视高质量因子_逆向思维追求高赔率_24页_3mb

基金经理简介

基金经理赵强曾在中欧基金从事专户管理、英大基金管理公募，2016年底加入新华基金，现任投资总监，自2017年5月起管理新华策略精选基金。他目前管理7只基金，总规模约2652亿元，注重股票质量和逆向投资，偏好中等市值的细分赛道龙头，行业配置相对均衡。

基金表现与超额收益

新华策略精选基金自2017年5月起管理，任期总回报6653%，年化回报80%，相对沪深300超额收益5628%。业绩突出源于精选个股，Brinson模型显示80%以上的超额收益来自个股选择，行业配置贡献较小。基金在不同市场行情下保持较高正收益率，持股换手率长期低于市场平均水平。

投资风格

强调股票质量，使用ROIC与ROE筛选高增长公司，在大趋势中逆小趋势操作。配置分散，偏向大盘风格和价值成长，重视竞争壁垒，长期持有，换手率低，偏好医药、消费、中游制造等板块。

风险提示

报告基于历史数据，存在滞后性和数据不准确风险。基金业绩受宏观环境、行业波动影响，不保证未来表现或可持续性；投资者需谨慎评估风险，基金有潜在波动性。

其他关键分析

超配医药和中游制造，折扣高赔率追求，业绩归因分析显示个股选择是超额收益主要来源。低碳手操作和逆向思维策略，结合成长型投资，提升了长期持股价值。整体内容源自研究报告，强调自下而上选股和风险可控投资框架。