20241230-国都证券-计算机行业周报_OPENAI为期12天发布会落幕_国内厂商AI算力建设投入加大_4页_479kb

报告摘要

本周计算机行业周报指出，OpenAI在12天的技术直播发布会中，展示了其在AI技术多个领域的全面布局和竞争力。同时，国内厂商在AI算力建设方面投入持续加大，预计2025年将推动AI应用全面爆发。建议投资者关注算力产业链和产品力较强的AI应用厂商。

OpenAI技术进展：
- 多模态能力增强：ChatGPT新增图像分析、文生视频、语音通话、屏幕共享等功能，成为能够处理多种媒介的AI平台。
- 开发者生态优化：通过强化微调和API接口，构建了完整的开发者生态系统，提升了开发效率和应用集成的便利性。
- 生产力工具创新：推出“Projects”功能并集成VSCode、Notion等工具，为团队和企业用户提供了智能办公助手的应用价值。
AI算力建设趋势：
- 字节跳动投资：2024年AI领域投资额达800亿元，2025年预计增至1600亿元，主要用于AI算力采购及IDC基建和网络设备建设。
- 小米布局：小米正在搭建GPU万卡集群，大模型团队已拥有6500张GPU资源，未来将加大AI大模型投入。
行业投资逻辑：
- 技术发展与商业化：AI技术加速多元化发展，各方生态融合，商业化落地进程加快。
- 算力需求高景气：受益于海内外AI产业趋势共振，AI算力侧持续高景气。
- 重点公司建议：
  - AI算力：寒武纪、海光信息、浪潮信息、中科曙光、云赛智联
  - AI应用：金山办公、福昕软件、彩讯股份、同花顺

市场表现：
- 上周计算机板块（SW）下跌4.25%，在31个申万行业中排名第29位。
- 申万计算机行业PE（TTM）约为49倍，位于过去五年间历史分位64.22%的位置。
- 涨跌幅前五公司：威士顿（+28.81%）、雷柏科技（+26.39%）、依米康（+10.43%）、淳中科技（+9.61%）、道通科技（+9.36%）。
- 跌幅前五公司：国华网安（-27.82%）、飞天诚信（-23.83%）、天玑科技（-20.43%）、飞利信（-17.79%）、金现代（-17.67%）。
行业动态：
- OpenAI连续12天直播发布会，展示了其在AGI领域的进展。
- 纳思达计划出售Lexmark International II, LLC，交易对价预估为15亿美元。
- 上海市发布《人工智能“模塑申城”的实施方案》，目标到2025年底建成世界级人工智能产业生态。
行业数据：
- 软件业务收入：2024年前10个月达110623亿元，同比增长11.0%。
- 利润总额：前10个月达13357亿元，同比增长8.9%。
- 软件业务出口：前10个月达463.4亿美元，同比增长5.2%。
- 分领域数据：
  - 软件产品收入：25133亿元，同比增长8.0%。
  - 信息技术服务收入：74137亿元，同比增长12.2%。
  - 信息安全收入：1738亿元，同比增长6.6%。
  - 嵌入式系统软件收入：9616亿元，同比增长10.8%。