20250722-第一创业-半年报业绩预告验证国产CIS芯片在加速进口替代_6页

核心观点提取

1. 2025年上半年国产CIS芯片业绩增长：多家A股CIS芯片公司发布业绩预告，格科微、思特威、晶合集成等公司预计收入和利润均实现高增长，验证国产CIS芯片加速进口替代。

2. 国产CIS芯片份额与市场空间分析：尽管国内企业在手机摄像头CIS销售量上已占据约57%的市场份额,但从全球销售金额市占来看，海外厂商仍占据75%以上,国产CIS芯片的进口替代空间依然广阔。

3. 下游手机消费持续增长与消费电子政策支持：国内消费电子以旧换新政策推动手机市场增长，通信器材零售额持续增长，智能手机产量同比增速回升，支持国产芯片需求增长。

4. 国产高端机崛起推动高端CIS芯片国产化：华为、小米等品牌高端机市场份额大幅提升，带动国产CIS芯片进一步替代高端市场。

总结

国产CIS芯片公司在2025年上半年业绩普遍高增长，验证了国产芯片在加速进口替代的趋势。尽管销量份额已有提升，但全球销售金额市占仍较低，还有较大取代空间。随着国内消费电子政策推动与高端国产机崛起，国产CIS芯片增长潜力较大。