20260131-西南证券-ETF与指数产品周观察_19页_3mb

报告摘要

本报告总结了2026年1月26日至1月30日期间，ETF与指数产品的市场表现、规模变化、成交情况以及相关热点事件。

黄金与白银暴跌：现货黄金价格一度下跌超过12%，创下40年来最大单日跌幅；现货白银价格跌幅达36%，创历史最大日内跌幅。
黄金板块全面下跌：美股黄金板块普遍下跌，多只黄金相关股票跌幅超过10%。
大宗商品类ETF限购：1月30日晚间，多只大宗商品类LOF公告大额限购，部分产品单日申购上限低至2元，以避免基金净值偏离指数，损害投资者利益。
市场表现分化：境内权益类资产宽基指数涨跌不一，上证50、沪深300小幅上涨，而中证500、创业板指、科创50指下跌。境外指数表现同样分化，恒生指数、标普500上涨，纳斯达克、德国DAX等下跌。
商品类ETF表现突出：华夏黄金ETF、华安黄金ETF等商品型ETF表现较好，涨幅分别为4.33%和3.69%。
股票型ETF规模下降：股票型ETF整体规模减少3512.39亿元，净流入为-3166.72亿元，而商品型ETF规模增加387.27亿元，净流入为243.28亿元。
ETF成交额提升：非货币ETF日均成交额提升最大的为华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体ETF，涨幅达24.04亿元。
ETF资金流动显著：华安黄金ETF净流入最多，为85.22亿元；易方达沪深300ETF净流出最多，为-748.29亿元。
ETF发行情况：上周新成立了18只ETF，均为被动指数型基金。自1月以来，共发行了33只ETF，总规模达140.71亿元。

境内权益类指数：
- 上证50上涨1.13%，沪深300上涨0.08%
- 创业板指下跌0.09%，中证500下跌2.56%，科创50指下跌2.85%
债券类指数：
- 中债-总财富（3-5年）上涨0.06%，中债-中短期债券净价（总值）上涨0.03%
- 中债-国债总净价（总值）下跌0.01%，中债-长期债券净价（总值）下跌0.23%
境外权益类指数：
- 恒生指数上涨2.38%，恒生中国企业指数上涨1.71%，标普500上涨0.34%
- 纳斯达克指数下跌0.17%，道琼斯工业指数下跌0.42%，日经225下跌0.97%
- 恒生科技指数下跌1.38%，德国DAX下跌1.45%
商品类指数：
- COMEX黄金下跌2.12%，COMEX白银下跌15.87%
- NYMEX ICE原油上涨7.65%，WTI布油上涨7.32%

宽基指数估值分位数：
- 上证50、沪深300分别上涨5.06pp、3.09pp
- 中证800、中证500、创业板指、万得全A、中证1000分别下跌0.29pp、0.29pp、0.74pp、0.95pp、0.99pp
行业估值分位数：
- 上涨前三行业为石油石化、通信、有色金属，分别上升8.77pp、4.33pp、4.08pp
- 下跌前三行业为电力设备、汽车、家用电器，分别下跌10.17pp、9.59pp、8.17pp

非货币ETF规模变化：
- 总规模增加-3223.92亿元，净流入-2983.35亿元
- 股票型ETF规模减少3512.39亿元，净流入-3166.72亿元
- 商品型ETF规模增加387.27亿元，净流入243.28亿元
- 债券型ETF规模减少90.94亿元，净流入-74.34亿元
- 跨境港股ETF规模减少31.99亿元，净流入1.89亿元
- 跨境非港股ETF规模增加24.13亿元，净流入12.54亿元
资金流动显著：
- 华安黄金ETF净流入最多，为85.22亿元
- 易方达沪深300ETF净流出最多，为-748.29亿元
成交额提升：
- 股票型ETF中，南方中证500ETF日均成交额增加53.55亿元
- 商品型ETF中，华安黄金ETF日均成交额增加77.72亿元

表现最好的ETF：
- 跨境非港股ETF华夏布拉德斯科巴西伊博维斯帕ETF涨幅22.5%
- 跨境港股ETF广发中证港股通非银行金融主题ETF涨幅5.93%
- 股票型ETF华安中证沪深港黄金产业股票ETF涨幅9.41%
- 商品型ETF华夏黄金ETF涨幅4.33%
- 债券型ETF海富通上证10年期地方政府债ETF涨幅0.22%