20210925-中泰证券-ETF指数产品周报_能源化工ETF涨超7_MSCI中国A50互联互通ETF集中申报_28页_2mb

能源化工ETF涨超7%，MSCI中国A50互联互通ETF集中申报总结

核心内容概述

本周A股主要指数表现分化，科创50与创业板指涨幅居前，分别为1.88%和0.46%，而国证2000下跌1.27%。港股整体表现不佳，恒生科技、恒生国企和恒生指数分别下跌4.53%、3.75%和2.92%。风格指数多数下跌，但大盘成长风格逆市上涨0.31%。申万一级行业中，公用事业、房地产和国防军工涨幅居前，化工、有色金属和钢铁等周期行业跌幅居前。

主要观点

• 市场表现分化：A股主要指数涨跌不一，港股表现低迷。
• ETF规模与成交情况：本周ETF合计流入40.79亿元，股票型ETF净流入47.12亿元，其中中证500主题相关ETF规模增加最多，达22.59亿元。
• ETF表现突出：中证500、科创50相关ETF涨幅领先，军工、光伏、房地产相关行业ETF表现较好。建信易盛郑商所能源化工期货ETF单周上涨7.45%，表现优异。
• MSCI中国A50互联互通ETF申报：华夏、易方达、汇添富、南方等四家基金公司集中申报该ETF，该指数在行业分布上更加均衡，且历史收益优于上证50和富时A50指数。

关键信息

一、市场表现回顾

1. 主要股票指数表现：

   • 科创50：+1.88%
   • 创业板指：+0.46%
   • 国证2000：-1.27%
   • 港股整体下跌，恒生科技：-4.53%，恒生国企：-3.75%，恒生指数：-2.92%

2. 风格表现：

   • 大盘成长风格：+0.31%
   • 中盘价值：-1.47%

3. 申万一级行业表现：

   • 公用事业：+5.32%
   • 房地产：+3.43%
   • 国防军工：+3.34%
   • 化工：-5.11%
   • 有色金属：-3.76%
   • 钢铁：-3.16%

二、估值与风险溢价

• 主要宽基指数除创业板指外估值均下行，上证50和万得全A估值下行居前。
• 申万一级行业中，公用事业和国防军工估值上行，化工和银行估值下行。
• 本周万得全AERP上升0.01至1.8。

三、ETF规模变动与成交情况

• ETF规模变化：

  • 全部ETF合计流入40.79亿元。
  • 股票型ETF净流入47.12亿元。
  • 行业指数ETF和规模指数ETF规模增加居前。
  • 中证500主题相关ETF规模增加最多，达22.59亿元。
  • 上证50主题相关ETF规模减少最多，达10亿元。

• ETF成交情况：

  • 周成交额最大的规模指数ETF为华夏上证50ETF。
  • 行业指数ETF为国泰中证全指证券公司ETF。
  • 主题指数ETF为华泰柏瑞中证光伏产业ETF。
  • 跨境ETF为易方达中证海外互联ETF。
  • 商品ETF为易方达黄金ETF。
  • 债券型ETF为博时中证可转债及可交换债券ETF。

四、ETF表现

• 规模指数ETF：中证500、科创50相关ETF涨幅居前。
• 行业主题ETF：军工、光伏、房地产相关ETF表现较好。
• 跨境ETF：中国教育ETF表现最好。
• 商品ETF：建信易盛郑商所能源化工期货ETF单周上涨7.45%，表现最佳。

五、ETF市场规模现状

• 截至本周五，市场上共有1027只指数产品，其中ETF数量为563只，占比54.82%。
• ETF总规模达13181.04亿元，其中股票型ETF规模为8307.24亿元，货币型ETF为3663.53亿元。
• 股票型ETF细分类型中，规模指数ETF和主题指数ETF占比最高。

六、ETF上市与发行情况

• 本周共有1只ETF上市交易，为华安中证银行ETF，规模减少0.48亿元。
• 本周新成立4只ETF与其它指数产品，主题包括中证机器人、创业板科技、金融科技等。

七、ETF与指数产品热点

• 四家基金公司集中申报MSCI中国A50互联互通ETF，该ETF跟踪MSCI中国A50互联互通指数，行业分布均衡，历史收益优于上证50和富时A50指数。
• 该指数前十大重仓股包括宁德时代、贵州茅台、隆基股份、万华化学等。

风险提示

本报告基于公开历史数据，部分数据存在滞后性，第三方数据可能不准确。基金产品和基金管理人的研究分析结论不预示未来表现，不构成投资建议。产品表现受宏观环境、行业基本面、市场波动和风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险。