20230808-国泰期货-黄金_非农数据小幅不及预期_白银_震荡反弹_3页_569kb

贵金属市场分析总结（2023年8月8日）

核心内容概述

本报告分析了2023年8月8日黄金与白银的市场表现及基本面数据，结合宏观及行业新闻，给出趋势强度及投资建议。黄金市场整体表现偏弱，白银则呈现震荡反弹趋势。

主要观点

1. 黄金市场分析

• 价格表现：黄金期货及现货电子盘价格小幅下跌，沪金2308收盘价为455.64，日涨幅为0.27%；黄金T+D收盘价为454.84，日涨幅0.28%；Comex黄金2308收盘价为1935.00，日跌幅-0.24%；伦敦金现货收盘价为1931.70，日跌幅-0.55%。
• 趋势强度：黄金趋势强度为0，属于中性状态。
• 市场反应：美国非农数据不及预期，美元指数和十年期美债收益率回落，黄金价格反弹。
• 宏观因素：美联储内部存在分歧，部分官员认为可能需要进一步加息，但市场预期9月不加息的概率已升至87%。年内利率维持在5.25%-5.5%区间，就业数据的下行趋势表明经济仍具韧性，短期内加息可能性降低。

2. 白银市场分析

• 价格表现：白银期货及现货电子盘价格震荡，沪银2308收盘价为5661，日涨幅0.53%；白银T+D收盘价为23，日跌幅-2.20%；Comex白银2307收盘价为0.000，日跌幅-100.00%；伦敦银现货收盘价为24.157，日跌幅-2.07%。
• 趋势强度：白银趋势强度为1，属于偏强状态。
• 市场反应：白银价格在非农数据公布后有所反弹，但整体波动较大。
• 套利成本：买沪银12月抛6月跨期套利成本为73.41，较前日下降11.3；白银T+D对伦敦银的价差为713，较前日上升1,536。

关键信息

基本面数据

成交与持仓数据

ETF与库存

• 黄金ETF持仓：SPDR黄金ETF持仓为903.69，较前日减少2。
• 白银ETF持仓：SLV白银ETF持仓为13,965.09，较前日无变化。
• 库存数据：
  • 沪金库存为2,715千克，无变化。
  • Comex黄金库存为22,202,871金衡盎司，无变化。
  • 沪银库存为1,510,582千克，减少26773千克。
  • Comex白银库存为281,947,435金衡盎司，增加302,303金衡盎司。

价差分析

汇率数据

投资建议

• 黄金：短期趋势偏弱，市场整体处于震荡状态。建议关注美联储政策动向及非农数据变化，若就业数据持续疲软，黄金可能迎来反弹机会。
• 白银：短期趋势偏强，震荡反弹。白银价格波动较大，建议关注库存变化及跨期套利成本，把握短期波动机会。

风险提示

• 市场有风险，投资需谨慎。
• 投资者应根据自身风险承受能力进行投资决策，不依赖本报告作为唯一参考。
• 本报告不构成具体投资建议，仅作为专业投资者参考。