20260113-国泰期货-铝_偏强运行_氧化铝_逢高寻卖点_铸造铝合金_强于电解铝_3页_1mb

铝市场分析总结

核心内容

2026年01月13日，铝、氧化铝及铸造铝合金市场出现不同走势。整体来看，铝市场呈现偏强运行态势，氧化铝市场则建议逢高寻卖点，铸造铝合金则强于电解铝。以下为各品种的详细分析。

一、铝市场分析

1. 期货市场数据

• 沪铝主力合约收盘价：24650元/吨，较前一交易日上涨320元，较一周前上涨1005元，较一个月前上涨2740元，较三个月前上涨3740元。
• 沪铝主力合约夜盘收盘价：24630元/吨。
• LME铝3M收盘价：3191美元/吨，较前一交易日上涨42美元，较一周前上涨101美元，较一个月前上涨328美元，较三个月前上涨502美元。
• 沪铝主力合约成交量：655011手，较前一交易日上涨121742手，较一周前上涨319290手，较一个月前上涨477019手，较三个月前上涨567101手。
• 沪铝主力合约持仓量：379081手，较前一交易日下降190088手，较一周前下降117949手，较一个月前下降120641手，较三个月前上涨241560手。
• LME铝3M成交量：36131手，较前一交易日下降1617手，较一周前下降2628手，较一个月前上涨16383手，较三个月前上涨10283手。
• LME注销仓单占比：10.04%，较前一交易日下降0.36%，较一周前下降1.66%，较一个月前上涨0.65%，较三个月前下降12.44%。
• LME铝cash-3M价差：8.30美元，较前一交易日持平，较一周前上涨35.99美元，较一个月前上涨38.43美元，较三个月前下降31美元。
• 近月合约对连一合约价差：-10元，较前一交易日下降135元，较一周前上涨25元，较一个月前上涨30元，较三个月前上涨20元。
• 买近月抛选一跨期套利成本：73.88元，较前一交易日上涨15.78元，较一周前下降0.69元，较一个月前上涨2.71元，较三个月前上涨6.05元。

2. 现货市场数据

• 现货升贴水：-100元，较前一交易日上涨0元，较一周前上涨120元，较一个月前下降50元，较三个月前下降50元。
• 上海保税区Premium：155元/吨，较前一交易日上涨0元，较一周前上涨10元，较一个月前下降55元，较三个月前下降65元。
• 欧盟鹿特丹铝锭Premium (MB)：345元/吨，较前一交易日上涨0元，较一周前上涨10元，较一个月前下降20元，较三个月前下降107.5元。
• 预焙阳极市场价：6087元/吨，较前一交易日上涨0元，较一周前下降0元，较一个月前下降100元，较三个月前上涨492元。
• 佛山铝棒加工费：-150元，较前一交易日下降60元，较一周前下降200元，较一个月前下降530元，较三个月前下降340元。
• 山东1A60铝杆加工费：200元，较前一交易日上涨0元，较一周前下降0元，较一个月前下降150元，较三个月前上涨50元。
• 铝锭精废价差：1757元，较前一交易日下降181元，较一周前下降683元，较一个月前下降1421元，较三个月前下降1468元。
• 电解铝企业盈亏：8157.79元，较前一交易日下降325.16元，较一周前下降1074.99元，较一个月前下降2873.87元，较三个月前下降3643.75元。
• 铝现货进口盈亏：-1890.66元，较前一交易日下降362.26元，较一周前下降221.80元，较一个月前下降116.18元，较三个月前下降176.64元。
• 铝3M进口盈亏：-1538.32元，较前一交易日下降102.09元，较一周前下降48.39元，较一个月前上涨235.66元，较三个月前下降130.28元。
• 铝板卷出口盈亏：3449.43元，较前一交易日下降484.89元，较一周前下降64.45元，较一个月前下降148.47元，较三个月前下降984.31元。
• 国内铝锭社会库存：74.00万吨，较前一交易日上涨2.20万吨，较一周前上涨3.70万吨，较一个月前上涨14.90万吨，较三个月前下降11.10万吨。
• 上期所铝锭仓单：9.74万吨，较前一交易日下降0.65万吨，较一周前下降1.46万吨，较一个月前下降3.06万吨，较三个月前下降2.29万吨。
• LME铝锭库存：49.58万吨，较前一交易日下降0.20万吨，较一周前下降1.09万吨，较一个月前下降4.01万吨，较三个月前上涨1.21万吨。

3. 趋势强度

• 铝趋势强度：1（偏强）
• 氧化铝趋势强度：0（中性）
• 铝合金趋势强度：1（偏强）

二、氧化铝市场分析

1. 期货市场数据

• 沪氧化铝主力合约收盘价：2866元/吨，较前一交易日上涨23元，较一周前上涨96元，较一个月前上涨196元，较三个月前下降71元。
• 沪氧化铝主力合约夜盘收盘价：2821元/吨。
• 沪氧化铝主力合约成交量：867018手，较前一交易日下降169402手，较一周前上涨348475手，较一个月前上涨689173手，较三个月前下降417850手。
• 沪氧化铝主力合约持仓量：545795手，较前一交易日上涨8133手，较一周前上涨135804手，较一个月前上涨187087手，较三个月前上涨219986手。
• 近月合约对连一合约价差：-92元，较前一交易日上涨17元，较一周前下降80元，较一个月前下降33元，较三个月前下降89元。
• 买近月抛选一跨期套利成本：33.18元，较前一交易日下降1.87元，较一周前上涨9.21元，较一个月前下降3.83元，较三个月前上涨9.58元。

2. 现货市场数据

• 国内氧化铝平均价：2691元/吨，较前一交易日下降2元，较一周前下降6元，较一个月前下降164元，较三个月前下降382元。
• 氧化铝连云港到岸价（美元/吨）：334美元，较前一交易日上涨0美元，较一周前上涨3美元，较一个月前下降4美元，较三个月前下降15美元。
• 氧化铝连云港到岸价（元/吨）：2720元，较前一交易日下降0元，较一周前下降20元，较一个月前下降165元，较三个月前下降285元。
• 澳洲氧化铝FOB（美元/吨）：310美元，较前一交易日上涨0美元，较一周前下降3美元，较一个月前下降4美元，较三个月前下降20美元。
• 山西氧化铝企业盈亏：-187元，较前一交易日下降15元，较一周前上涨12元，较一个月前下降76元，较三个月前下降210元。

三、铸造铝合金市场分析

1. 期货市场数据

• 铝合金主力合约收盘价：23340元/吨，较前一交易日上涨355元，较一周前上涨820元。
• 铝合金主力合约夜盘收盘价：23445元/吨。
• 铝合金主力合约成交量：17266手，较前一交易日下降2769手，较一周前上涨5446手。
• 铝合金主力合约持仓量：21990手，较前一交易日上涨342手，较一周前上涨3691手。
• 近月合约对连一合约价差：-215元，较前一交易日下降110元，较一周前下降240元。

2. 现货市场数据

• ADC12理论利润：197元，较前一交易日下降77元，较一周前下降161元，较一个月前上涨544元，较三个月前下降151元。
• 保太ADC12：23400元/吨，较前一交易日下降100元，较一周前下降800元，较一个月前下降2500元，较三个月前下降2900元。
• 保太ADC12-A00：-940元，较前一交易日下降210元，较一周前下降230元，较一个月前下降130元，较三个月前下降550元。
• 三地库存合计：44126吨，较前一交易日下降31吨，较一周前下降594吨，较一个月前下降5284吨。

四、相关国际动态

1. 特朗普对伊朗贸易伙伴征收25%关税：该消息导致油价短线走高，可能对全球铝市场产生间接影响。
2. 特朗普对最高法院关税裁决的担忧：若最高法院作出不利裁决，美国可能面临巨额赔偿，进一步加剧市场不确定性。

五、免责声明

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