> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 202603期国内新能源乘用车市场深度分析报告总结 ## 核心内容概览 2026年一季度，国内新能源乘用车市场整体进入明显下行调整周期，累计销量为180.2万辆，同比下滑23.19%。新能源市场渗透率降至42.88%，结束了连续多年的增长态势，反映出行业在高基数下面临增长瓶颈。纯电动车型仍为市场主力，插电混动和增程式车型份额有所回落，但增程式稳步提升。SUV占据主导地位，轿车需求回暖，MPV和交叉型车型保持低位。国产新能源车型全面主导市场，进口车型市场份额持续边缘化。 ## 主要观点 ### 市场整体趋势 - **销量下行**：新能源乘用车销量同比大幅下滑，行业从高速增长进入存量竞争阶段。 - **渗透率回落**：新能源市场渗透率从2025年的52.97%降至42.88%，燃油车市场出现一定回暖反弹。 - **动力结构分化**：纯电动占比持续提升，插电混动和增程式车型份额小幅回落，但增程式稳步渗透。 - **车型结构变化**：SUV市场份额持续扩大，轿车需求逐步回升，MPV和交叉型车型保持小众地位。 ### 品牌与市场格局 - **国产主导**：国产新能源乘用车销量占市场绝对主导，进口车型销量暴跌，市场份额边缘化。 - **品牌分化**：比亚迪市场份额下滑，但仍是行业龙头；新势力品牌如理想、蔚来、极氪逆势增长，成为市场亮点。 - **外资品牌萎缩**：美系、德系、韩系、法系品牌销量同比大幅下滑，日系虽有渗透率提升但基数偏低。 ### 区域市场表现 - **一线城市主导**：一线及新一线城市仍是新能源市场核心，但多数城市同比下滑。 - **区域分化显著**：中西部地区尤其是新疆、重庆、贵州等市场表现突出，渗透率持续提升；东部沿海地区增长见顶，市场承压明显。 ### 价格带结构 - **中端市场为主力**：10-20万价位段为新能源市场绝对主力，20-30万中高端市场次之。 - **纯电动低端回暖**：3月纯电动车型销量环比大幅回暖，尤其在一线城市和家用代步市场。 - **混动高端化趋势**：插电混动和增程式车型集中于中高端市场，高端化趋势明显。 ## 关键信息 ### 市场数据 - **新能源销量**：2026年一季度新能源乘用车累计销量180.2万辆，同比下滑23.19%。 - **市场渗透率**：一季度新能源市场渗透率为42.88%，较2025年全年下降10.19个百分点。 - **燃油车销量**：燃油车销量同比增长，反映出新能源市场增长动力不足。 ### 品牌表现 - **比亚迪**：销量同比下滑33.95%，市场份额降至22.14%。 - **吉利、五菱、特斯拉**：销量均出现下滑，但特斯拉在高端市场仍具竞争力。 - **理想、蔚来、极氪**：销量逆势增长，尤其是蔚来和极氪，同比增长超110%。 ### 车型表现 - **小米YU7**：成为一季度新能源市场最大黑马，销量领先。 - **特斯拉Model Y**：稳居第二，是外资品牌唯一头部爆款。 - **理想i6、蔚来ES8、问界M7**：增程式混动车型在高端市场表现强劲。 ### 区域表现 - **东北地区**：渗透率提升显著，但多数城市销量同比下滑。 - **华东地区**：浙江、江苏、上海等省份销量增长，但整体渗透率下降。 - **华南地区**：广东销量下滑，但海南、广西市场表现较好。 - **西北与西南地区**：新疆、重庆、贵州等地区销量大幅增长，渗透率提升明显。 ### 价格带分布 - **10-20万价位**：为主要销量区间，占比最高。 - **0-10万价位**：纯电动车型销量回暖，但整体增长乏力。 - **30万以上价位**：混动车型占比提升，高端化趋势明显。 ## 结构分析 ### 车型类别 - **SUV**：占据新能源市场半壁江山，市场份额持续扩大。 - **轿车**：需求边际复苏，家用轿车市场回暖。 - **MPV**：保持稳定小众市场定位，交叉型车型持续边缘化。 ### 品牌结构 - **自主品牌**：占据87.35%市场份额，销量下滑但渗透率提升。 - **外资品牌**：市场份额持续下降，尤其是美系、德系、韩系和法系。 ### 动力结构 - **纯电动**：占比65.07%，3月大幅提升至70.09%。 - **插电混动**：占比25.05%，3月份额回落。 - **增程式**：占比9.88%，持续稳步提升。 ## 总结 2026年一季度国内新能源乘用车市场整体进入下行调整期，销量和渗透率双降，反映出行业增长瓶颈和消费观望情绪。国产新能源品牌占据主导地位，进口车型市场份额边缘化。市场结构持续优化，SUV和轿车为主要品类，纯电动需求韧性强于混动车型。新势力品牌如理想、蔚来、极氪逆势增长，成为市场亮点。区域市场呈现分化趋势，中西部地区成为主要增长动力，东部沿海市场增长见顶。价格带结构优化，中端市场为主力，混动车型向高端市场渗透。整体来看，行业从增量扩张全面转入存量洗牌，市场格局持续分化，竞争加剧。