20231203-东吴证券-机械设备行业跟踪周报_看好国产化加速的半导体设备；推荐良率突破_800V放量催化的碳化硅设备和材料_21页_956kb

行业跟踪周报总结（机械设备）

报告聚焦机械设备行业，特别强调国产化加速和技术迭代带来的投资机会。重点关注半导体设备、碳化硅设备、光伏设备、机床工具与人形机器人等领域，基于当前市场趋势和公司数据，提出投资建议。

推荐组合

• 股票列表：包括三一重工、恒立液压、晶盛机电、先导智能等，分布在工程机械、半导体设备和光伏设备等子行业。

投资要点

• 半导体设备：存储周期反转预期，国内企业受益于国产化和资本开支提升，主要受益环节包括工艺覆盖高的国产化设备和涂胶显影机。重点推荐中微公司、北方华创、芯源微等；第二曲线关注奥特维、迈为股份等。
• 碳化硅设备：800V快充需求驱动碳化硅产业化，良率提升支撑设备市场增长。重点推荐晶盛机电、迈为股份、高测股份等；关注晶升股份、大族激光等。
• 光伏设备：HJT与钙钛矿叠层电池技术产业化加速，多家企业突破效率纪录。推荐晶盛机电、迈为股份、奥特维等。
• 机床与工业母机：国家政策支持自主可控，数控系统和核心部件如丝杠导轨国产化潜力大。重点推荐海天精工、华中数控、秦川机床等。
• 人形机器人：政策驱动产业链发展，减速器、电机等核心部件需求增长。推荐绿的谐波、拓普集团、鸣志电器等。

风险提示

• 下游固定资产投资不及预期、行业周期波动风险、地缘政治及汇率风险。

该报告综合市场数据与公司动态，强调国产化替代和新兴技术机会，投资者应关注相关板块并评估风险。