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国内与国际贵金属市场行情总结

一、核心内容概述

本报告汇总了国内与国际主要贵金属期货及现货价格、基差、比价、利率与汇率、库存与持仓等市场数据，并提供了市场观点分析，涵盖黄金、白银、铂金、钯金等品种。

二、国内期货收盘价

• 黄金：AU2606合约小幅下跌，价格维持在20日均线上方。
• 白银：AG2606合约下跌1.01%，价格处于震荡状态。
• 铂金：PT2606合约微跌，价格在20日均线上方窄幅波动。
• 钯金：PD2606合约微跌，价格基本稳定。

三、外盘期货收盘价

• 黄金：COMEX黄金主力合约大幅下跌2.12%，反映市场对地缘冲突的担忧。
• 白银：COMEX白银主力合约下跌4.01%，波动较大。
• 铂金与钯金：NYMEX铂金和钯金均小幅下跌，但跌幅相对较小。

四、现货价格

• 黄金与白银：现货价格与期货价格同步下跌，反映市场情绪偏空。
• 铂金与钯金：现货价格小幅上涨，显示市场对铂金和钯金的需求有所支撑。

五、基差分析

• 黄金：黄金TD与沪金主力的基差有所收窄，市场对期货价格的预期趋于稳定。
• 白银：白银TD与沪银主力的基差大幅回升，显示现货价格相对期货价格有所支撑。
• 伦敦金与COMEX金：基差微幅下降，反映伦敦金价格相对COMEX金有所走弱。
• 伦敦银与COMEX银：基差小幅上升，表明伦敦银价格相对COMEX银有所回升。

六、比价分析

• 黄金与白银：COMEX金/银比价上涨，显示黄金相对于白银更具吸引力。
• 铂金与钯金：NYMEX铂/钯比价微跌，广期所铂/钯比价微跌，市场对铂金和钯金的相对价值存在分歧。

七、利率与汇率

• 利率：美债收益率整体上涨，显示市场对美联储加息预期增强。
• 汇率：美元指数小幅上涨，人民币汇率微升，反映美元走强趋势。

八、库存与持仓

• 库存：国内黄金库存小幅上升，白银库存明显增加，显示市场对白银的持仓意愿增强。
• ETF持仓：黄金ETF持仓微降，白银ETF持仓持平，反映投资者对白银的观望态度。

九、市场观点

• 黄金：市场对地缘冲突逐步“脱敏”，贵金属波动边际递减，但大规模抛售后央行和ETF等流出的现货需时间消化。建议逢低构建期权的牛市价差组合。
• 白银：跟随黄金震荡，上方60日均线为阻力，回调支撑在75美元附近，可继续持有卖出虚值看涨期权。
• 铂金：价格在20日均线上方窄幅波动，支撑位在2000美元附近，建议日内逢低买入并高位止盈。
• 钯金：价格在1500美元上方窄幅震荡，市场情绪较为稳定。

十、数据来源

本报告数据来源于 Wind 和 广发期货研究所，市场观点由广发期货研究所提供。

十一、免责声明

本报告中的信息均来源于被广发期货有限公司认为可靠的已公开资料，但广发期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。报告反映研究人员的不同观点见解及分析方法，并不代表广发期货或其附属机构的立场。报告内容仅供参考，投资者据此投资，风险自担。如引用、刊发，需注明出处为广发期货。