黄山旅游发展股份有限公司2024年年度报告总结
公司基本信息
- 公司代码：600054（A股） / 900942（B股）
- 公司简称：黄山旅游 / 黄山B股
- 公司全称：黄山旅游发展股份有限公司
- 外文名称：Huangshan Tourism Development Co., Ltd.
- 简称缩写：HSTD
- 法定代表人：章德辉
- 董事会秘书：丁维
- 证券事务代表：黄嘉平
- 注册及办公地址：安徽省黄山市屯溪区天都大道5号（天都国际饭店D座16-18楼）
- 邮政编码：245000
- 公司网址：http://www.hstd.com
- 电子信箱：hs600054@126.com
财务概况
主要会计数据（2024年）
| 项目 |
金额（元） |
2023年金额（元） |
变动比例（%） |
2022年金额（元） |
| 营业收入 |
1,931,131,905.50 |
1,929,441,918.97 |
0.09 |
799,904,722.90 |
| 归属于上市公司股东的净利润 |
315,009,002.14 |
422,906,942.83 |
-25.51 |
-130,409,445.53 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 |
316,905,979.37 |
391,005,407.86 |
-18.95 |
-180,718,718.26 |
| 经营活动产生的现金流量净额 |
521,663,003.98 |
722,893,531.77 |
-27.84 |
21,335,960.39 |
| 归属于上市公司股东的净资产 |
4,657,341,391.70 |
4,486,489,092.52 |
3.81 |
4,085,154,798.55 |
| 总资产 |
5,732,301,996.17 |
5,654,288,820.01 |
1.38 |
5,210,520,110.00 |
主要财务指标（2024年）
| 指标 |
金额（元） |
2023年金额（元） |
变动比例（%） |
2022年金额（元） |
| 基本每股收益 |
0.43 |
0.58 |
-25.86 |
-0.18 |
| 稀释每股收益 |
0.43 |
0.58 |
-25.86 |
-0.18 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益 |
0.43 |
0.54 |
-20.37 |
-0.25 |
| 加权平均净资产收益率 |
6.92% |
9.88% |
-2.96个百分点 |
-3.11% |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 |
6.96% |
9.14% |
-2.18个百分点 |
-4.31% |
分季度财务数据（2024年）
| 季度 |
营业收入（元） |
归属于上市公司股东的净利润（元） |
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元） |
经营活动产生的现金流量净额（元） |
| 第一季度 |
336,454,018.04 |
25,499,904.98 |
22,450,414.93 |
-23,935,533.32 |
| 第二季度 |
497,617,677.52 |
106,157,299.36 |
102,095,692.53 |
200,167,165.58 |
| 第三季度 |
577,762,437.27 |
153,239,967.11 |
147,620,455.30 |
231,542,094.37 |
| 第四季度 |
519,297,772.67 |
30,111,830.69 |
44,739,416.61 |
113,889,277.35 |
非经常性损益
- 非经常性损益合计：-1,896,977.23元
- 主要项目：
- 非流动性资产处置损益：-1,599,691.03元
- 政府补助：12,037,569.95元
- 金融资产公允价值变动损益：-20,008,732.96元
- 委托他人投资损益：9,425,356.93元
- 其他营业外收入和支出：-2,171,705.89元
现金流分析
- 经营活动产生的现金流量净额：521,663,003.98元（同比减少27.84%）
- 投资活动产生的现金流量净额：-248,811,568.09元
- 筹资活动产生的现金流量净额：-433,326,788.51元（主要因子公司归还长期借款及支付股利）
经营分析
景区业务
- 黄山景区：接待进山游客492.24万人次，同比增长7.60%
- 索道及缆车：运送游客981.49万人次，同比增长3.25%
- 营业收入：193,113.19万元，同比增长0.09%
- 净利润：31,500.90万元，同比下降25.51%（主要因景区门票客单价下降、强降雨影响游客数量、新增投资项目折旧增加及金融资产公允价值变动）
主营业务分行业
| 行业 |
营业收入（元） |
营业成本（元） |
毛利率（%） |
同比变化（%） |
| 酒店业务 |
455,630,750.84 |
282,898,884.06 |
37.91 |
-0.92 |
| 索道及缆车业务 |
717,551,973.75 |
89,240,001.67 |
87.56 |
2.55 |
| 景区业务 |
240,496,666.04 |
145,752,911.24 |
39.40 |
-9.22 |
| 旅游服务业务 |
474,662,395.03 |
431,101,617.50 |
9.18 |
1.02 |
| 徽菜业务 |
242,644,524.85 |
221,736,704.48 |
8.62 |
1.42 |
费用分析
- 销售费用：60,966,551.97元（同比增长18.31%）
- 管理费用：382,444,870.60元（同比增长6.74%）
- 财务费用：2,681,560.90元（主要因利息支出、汇兑损失增加及利息收入减少）
研发投入
- 研发费用：3,151,998.37元（同比增长386.05%）
- 研发人员数量：22人，占比0.57%
- 学历结构：本科13人，专科8人，硕士1人
- 年龄结构：30岁以下11人，30-40岁6人，40-50岁5人
投资与资产情况
重大对外股权投资
- 浙秀文旅：投资29,400,000元，持股49%，未并表，本期损益影响为-1,415,927.71元
重大非股权投资
- 北海宾馆环境整治改造项目：完成约80%装修施工，预计2025年9月完工
- 花海艺境项目：受政策、规划及疫情等因素影响，项目延缓完工，拟重新定位并优化建设内容
- 太平湖漫心府：已完成改造并营业
- 汤泉大酒店改造项目：完成主体装饰拆除和土建工程，推进后续装饰及设备安装
- 黄山旅游CBD项目：完成施工总承包、消防、幕墙等工程，推进精装修及智能化建设
- 黄山国际大酒店升级改造项目：预计投资1.5亿元，已完成设计方案
以公允价值计量的金融资产
- 股票：期末价值56,721,600元，本期公允价值变动损益为11,044,800元
- 私募基金：期末价值441,820,182.65元，本期公允价值变动损益为-24,859,942.01元
- 其他：期末价值12,822,154.05元，本期公允价值变动损益为-242,227.40元
证券投资情况
- 华安证券：最初投资成本100,000,000元，期末账面价值45,676,800元
- 谢裕大：最初投资成本12,600,000元，期末账面价值13,064,381.45元
私募基金投资情况
- 黄山赛富基金：存续期限已于2025年1月19日到期，拟进行清算
核心竞争力
资源优势
- 拥有黄山景区、太平湖景区、花山谜窟景区等优质资源
- 拥有一流的生态资源，生态环境质量全国领先
品牌优势
- 黄山景区为世界文化与自然双遗产、5A级景区
- 公司为全国旅游标准化示范单位、中国驰名商标持有者
- 徽商故里品牌入选中华老字号名单
人才优势
- 拥有专业性、技术性、实用性景区开发、建设、运营和管理人才
区位优势
- 位于皖浙赣闽四省交界，紧邻长三角，交通便利，形成“1.5小时经济圈”及“2.5小时经济圈”
资本优势
- 国有控股上市公司，自由现金流充裕，融资渠道畅通
- 能够通过资本运作整合大黄山区域优质旅游资源
未来展望与风险提示
行业趋势
- 旅游业成为战略性支柱产业，行业格局和趋势持续优化
- 智慧旅游、文旅融合、新产品新业态不断涌现
风险提示
- 政策风险：政策调整可能影响景区运营
- 市场风险：旅游市场受经济、社会、自然因素影响较大
- 投资风险：部分项目受政策、疫情等影响，实施延缓
- 运营风险：需持续优化服务与管理，提升游客体验
其他重要事项
- 利润分配预案：每10股派1.72元，现金分红比例为39.83%
- 风险声明：公司未来计划与发展战略为前瞻性描述，不构成实质承诺
- 重要提示：公司未被控股股东及其他关联方非经营性占用资金，未违反规定决策程序对外提供担保，未出现半数以上董事无法保证报告真实性的情况
公司治理与社会责任
- 公司治理：完成董事会、监事会换届，修订多项制度，优化总部及分子公司管控
- 审计监督：开展募集资金、内部控制、财务收支等审计
- 培训与人才：开展分层分类培训，推进校企合作
- 安全与风险控制：强化安全生产责任，建立安全维稳防线
- 党建与廉政建设：推动从严治党，加强党风廉政建设，落实中央八项规定精神
附注与信息披露
- 信息披露：公司年度报告在《上海证券报》及上海证券交易所网站披露
- 备查文件：包括财务报表、审计报告、公司公告等
- 公司治理：包括董事会、监事会、高管职责等内容
- 环境与社会责任：包括污水处理、垃圾分类、景区安全等标准制定及实施
- 重要事项：包括利润分配、风险声明、关联方交易等
总结：黄山旅游发展股份有限公司在2024年实现营业收入增长，但净利润有所下降，主要受景区门票价格下降、强降雨影响游客数量及新增投资项目折旧增加等因素影响。公司持续深化战略布局，推进智慧旅游、文旅融合及品牌建设，提升服务质量与游客体验。在财务方面，公司现金流有所下降，但整体财务状况良好。公司积极拓展市场，优化营销策略，并注重内部治理与风险控制，确保公司稳定健康发展。
