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南京证券投资晨报总结

核心内容

南京证券财富管理部于2021年8月31日发布了一份投资晨报，内容涵盖财经新闻、行业及公司要闻、策略回顾与展望、大势研判、提示信息及法律声明等部分。该报告旨在为投资者提供市场动态、行业趋势及投资策略的参考，强调了当前市场的结构性特点和操作难度。

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主要观点

1. 财经新闻要点

• 反垄断与反不正当竞争监管加强：中央全面深化改革委员会会议强调需进一步加强监管力度。
• 基金业高质量发展：证监会提出“五个更加突出”的原则，支持真私募，打击乱私募。
• “两融套现”风险被规制：监管层要求各券商研究并实施排查。
• 上市公司业绩表现良好：近八成公司净利增长，研发开支同比增加近三成。
• 市场成交量高企：三大指数冲高回落，两市成交额创年内新高。
• 后市研判趋中性：公私募股票仓位同处低位，市场总体呈现震荡格局。
• 专项债助力稳增长：发行提速与投向优化，为经济提供支持。

2. 行业及公司要闻

• 化工、光伏等行业业绩亮眼：受多重因素推动，相关行业公司上半年表现强劲。
• 国有六大行利润回升：显示银行业整体盈利能力增强。
• SUV销量数据：7月销量排名前十的SUV品牌共销售17万辆。
• 快递公司上调派费：自9月1日起，派费有所提升。
• 养殖行业触底反弹：业内预计猪价将出现反弹。
• 环球度假区开园：北京将成为中秋旅游热点城市。

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策略回顾与展望

美国“刺激方式转换”，A股有利窗口延续

• 美联储政策解读：

  • 鲍威尔讲话偏鸽，淡化Taper的紧缩信号。
  • Taper不等于加息，加息条件为充分就业。
  • 美联储有意将Taper与后续紧缩脱钩。
  • 美国银行间流动性充足，Taper初期仍保持宽松。
  • 通胀“已取得实质性进展”，但就业市场仍面临压力。

• A股策略建议：

  • 周期股：推荐钢铁、煤炭、能源金属等，受益于中长期供给收缩预期。
  • 核心科技：推荐新能源汽车、国防军工、半导体设备和材料，受益于分母端环境改善。
  • 主题投资：关注专精特新“小巨人”，市场热度持续。
  • 短期操作：可适当参与赚钱效应扩散，关注小盘股弹性。

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大势研判

市场走势分析

• 沪深市场表现：

  • 沪指高开震荡，收涨0.17%，报3528.15点，成交6991亿元。
  • 深成指和创业板指冲高回落，分别收跌0.09%和收涨0.45%。
  • 两市整体呈现放量震荡走势，沪指站上60日均线但缺乏持续上攻动力。

• 板块表现：

  • 涨幅前五：采掘（+3.64%）、有色金属（+3.14%）、电气设备（+3.05%）、钢铁（+2.24%）、国防军工（+2.16%）。
  • 领涨个股：昊华能源、楚江新材、东方日升、久立特材、爱乐达。
  • 跌幅前五：家用电器（-2.35%）、房地产（-1.91%）、银行（-1.86%）、非银金融（-1.77%）、建筑材料（-1.26%）。
  • 领跌个股：奥佳华、阳光股份、宁波银行、广发证券、四川双马。

• 市场趋势：

  • 结构性行情明显，题材和权重股轮动频繁。
  • 高景气赛道持续火热，但内部细分行业分化严重。
  • 建议投资者在控制成本的前提下，小仓位博弈。

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提示信息

美国与香港股市

名称	收盘价	涨跌幅(%)
道琼斯指数	35399.84	-0.16
标普500	4528.79	0.43
纳斯达克	15265.89	0.90
恒生指数	25539.54	0.52
恒生中国企业指数	8995.82	0.42

大宗商品价格

名称	收盘价	涨跌幅(%)
NYMEX 原油（美元/桶）	69.12	0.17
COMEX 黄金(美元/盎司)	1812.60	-0.41
LME 铜(美元/吨)	9420.0	1.30
LME 锌(美元/吨)	2987.5	-0.22
LME 镍(美元/吨)	19005	1.14

汇率

名称	收盘价	涨跌幅(%)
美元兑人民币(询价)	6.4671	-0.06
欧元兑美元	1.17978	0.03

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法律声明

• 本报告基于南京证券认为可靠的公开信息，但不保证其准确性或完整性。
• 报告内容不构成投资建议，南京证券不对因此造成的损失承担责任。
• 报告反映发布当日的判断，未来可能发生变化。
• 南京证券或其关联机构可能持有或交易报告中提及的上市公司证券。
• 投资者需注意可能存在的利益冲突，并可索取相关披露资料。

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联系方式

• 投资顾问：陆玉
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