20240528-国海证券-晨会纪要2024年第91期_12页_375kb

报告摘要

2024年5月28日晨会纪要总结

一、房市政策与黑色、有色材料市场观点

1. 房地产政策支持提振市场
央行下调首套及二套房贷首付比例，多地跟进优化政策，短期市场信心有所回升，黑色系商品价格继续小幅上涨。

2. 黑色系商品走势分化

螺纹钢：需求不足但情绪积极，预计短期震荡运行。
铁矿石：供应增加叠加高库存压力，价格高位承压。
煤炭：供需偏紧支撑焦煤焦炭价格，动力煤因季节性升温需求看好，预计震荡偏强。

3. 有色金属偏弱调整

铜：受美联储鹰派政策影响，多头获利离场，国内需求疲软，看跌情绪较强。
铝：供应阶段性收紧支撑价格，云南复产与内蒙古新产线投产需关注。

二、行业周报核心观点

1. 科技与新材料

英伟达业绩超预期：2024年一季度营收同比增长262%，净利润增长620%，AI服务器订单需求旺盛。
中国首颗商业红外气象卫星成功发射：具备全球高频次红外监测能力，填补市场空白。
新能源发展动态：国内最大海上光伏项目开工建设，与核电“多能互补”；瑞士研究实现生物降解塑料关键突破。